磷酸鐵鋰行業(yè)大訂單頻出，產(chǎn)能利用率回升明顯；經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)2年半的價(jià)格回調(diào)后，六氟磷酸鋰價(jià)格出現(xiàn)向上調(diào)整的預(yù)期；負(fù)極材料行業(yè)集中度穩(wěn)中有升，龍頭企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，實(shí)施“差異化”產(chǎn)品戰(zhàn)略……受益于新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能的需求好于預(yù)期，近期鋰電材料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)回暖跡象。
磷酸鐵鋰行業(yè)大訂單頻出，產(chǎn)能利用率回升明顯；經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)2年半的價(jià)格回調(diào)后，六氟磷酸鋰價(jià)格出現(xiàn)向上調(diào)整的預(yù)期；負(fù)極材料行業(yè)集中度穩(wěn)中有升，龍頭企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，實(shí)施“差異化”產(chǎn)品戰(zhàn)略……
受益于新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能的需求好于預(yù)期，近期鋰電材料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)回暖跡象。
產(chǎn)能利用率回升 磷酸鐵鋰行業(yè)拐點(diǎn)或現(xiàn)
◎記者 王喬琪
“行業(yè)拐點(diǎn)比預(yù)期來(lái)得更早?！苯?，磷酸鐵鋰行業(yè)熱度上升，某頭部企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，受益于動(dòng)力電池消費(fèi)市場(chǎng)回暖和儲(chǔ)能領(lǐng)域需求強(qiáng)勁，公司在手訂單充裕，部分高端磷酸鐵鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張。
數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前磷酸鐵鋰整體產(chǎn)能利用率超60%，而今年上半年產(chǎn)能利用率約40%。
業(yè)內(nèi)人士表示，鋰電行業(yè)整體還處于恢復(fù)期，行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)仍在持續(xù)；從產(chǎn)品技術(shù)迭代看，行業(yè)處于第三代向第四代的切換周期，高端的磷酸鐵鋰產(chǎn)品供不應(yīng)求，漲價(jià)預(yù)期較強(qiáng)。
行業(yè)產(chǎn)能利用率回升明顯
頻頻公告的大訂單、持續(xù)回升的產(chǎn)能利用率，印證著磷酸鐵鋰市場(chǎng)加速回暖的態(tài)勢(shì)。
“公司產(chǎn)品基本實(shí)現(xiàn)了滿產(chǎn)滿銷(xiāo)?！绷姿徼F鋰龍頭企業(yè)湖南裕能日前在接受調(diào)研時(shí)表示，隨著行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，疊加以舊換新及地方補(bǔ)貼等支持性政策推動(dòng)，無(wú)論動(dòng)力電池領(lǐng)域還是儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)都較為強(qiáng)勁，目前行業(yè)景氣度仍在延續(xù)。
8月，富臨精工公告稱(chēng)，其子公司江西升華與寧德時(shí)代簽署協(xié)議，寧德時(shí)代向江西升華支付預(yù)付款，支持該公司年產(chǎn)7.5萬(wàn)噸磷酸鐵鋰材料項(xiàng)目建設(shè)。寧德時(shí)代承諾，在產(chǎn)品具備綜合優(yōu)勢(shì)的情況下，2025年至2027年，每年度向江西升華采購(gòu)至少14萬(wàn)噸磷酸鐵鋰。
訂單在手，三季度富臨精工鋰電正極材料板塊產(chǎn)能利用率達(dá)111.84%。數(shù)據(jù)顯示，三季度單季公司鋰電正極板塊出貨3.56萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入13.86億元，利潤(rùn)總額5452.48萬(wàn)元。
安達(dá)科技、德方納米、龍?bào)纯萍?、萬(wàn)潤(rùn)新能等頭部企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)狀況也持續(xù)向好。
“12月排產(chǎn)計(jì)劃環(huán)比上漲50%以上?！标P(guān)于近期生產(chǎn)情況，安達(dá)科技董秘李建國(guó)介紹，隨著市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，10月、11月公司開(kāi)工率明顯回升，“行業(yè)向好信號(hào)出現(xiàn)時(shí)間遠(yuǎn)早于我們的預(yù)期”。
11月19日，龍?bào)纯萍枷嚓P(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上透露，目前公司所有工廠均滿負(fù)荷生產(chǎn)。其介紹，二季度以來(lái)，公司磷酸鐵鋰板塊維持較高的產(chǎn)能利用率，前三季度磷酸鐵鋰的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)77.6%。公司在國(guó)內(nèi)有5個(gè)磷酸鐵鋰生產(chǎn)基地，合計(jì)產(chǎn)能約24.25萬(wàn)噸/年。
東吳證券研報(bào)表示，從排產(chǎn)情況看，鋰電行業(yè)9月環(huán)比增幅顯著，龍頭廠商增幅在10%至20%之間，主要受益于海外儲(chǔ)能需求拉動(dòng)和國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)刺激政策，預(yù)計(jì)景氣度持續(xù)至11月。磷酸鐵鋰市場(chǎng)自9月起需求明顯好轉(zhuǎn)，頭部企業(yè)滿產(chǎn)，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率提升至60%，較上半年有明顯提升。
高端產(chǎn)品存在漲價(jià)預(yù)期
磷酸鐵鋰市場(chǎng)提前回暖，主要得益于電動(dòng)汽車(chē)以及儲(chǔ)能的強(qiáng)勢(shì)拉動(dòng)。
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，前10個(gè)月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量405.8吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)37.6%，其中磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量294.5吉瓦時(shí)，占總裝車(chē)量72.6%，累計(jì)同比增長(zhǎng)46.7%；三元電池累計(jì)裝車(chē)量111.1吉瓦時(shí)，占總裝車(chē)量27.3%，累計(jì)同比增長(zhǎng)18.3%。
按1吉瓦時(shí)電池需要磷酸鐵鋰正極材料2200噸至2500噸測(cè)算，前10個(gè)月磷酸鐵鋰電池的生產(chǎn)，至少需要約65萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料。
“目前，磷酸鐵鋰正極需求增速快于鋰電行業(yè)整體增速”。興業(yè)證券研報(bào)稱(chēng)：一方面，磷酸鐵鋰在動(dòng)力電池領(lǐng)域份額穩(wěn)定提升，戴姆勒、福特、通用等家海外主流車(chē)企宣布將采用磷酸鐵鋰電池；另一方面，在儲(chǔ)能領(lǐng)域，磷酸鐵鋰優(yōu)勢(shì)顯著，份額擴(kuò)大趨勢(shì)明顯。
興業(yè)證券預(yù)計(jì)，到2025年，動(dòng)力、儲(chǔ)能和消費(fèi)鋰電池需求合計(jì)為1537.4吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)19.66%，其中磷酸鐵鋰電池需求約827.99吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)30%，增速快于行業(yè)。
從價(jià)格來(lái)看，磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）均價(jià)在經(jīng)歷前三季度的一路下探后，在11月開(kāi)始企穩(wěn)。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，11月（月初至今）磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為3.49萬(wàn)元/噸，較10月的3.45萬(wàn)元/噸的均價(jià)略有上漲。
“大部分企業(yè)還在執(zhí)行上半年招投標(biāo)價(jià)格，預(yù)計(jì)12月的增量訂單和明年訂單中加工費(fèi)會(huì)有所上調(diào)”。某頭部企業(yè)負(fù)責(zé)人表示：一是高端磷酸鐵鋰產(chǎn)品制造成本高；二是第三代產(chǎn)品向第四代產(chǎn)品切換，市場(chǎng)供應(yīng)緊張。兩個(gè)因素有望支撐行業(yè)加工費(fèi)上漲。
國(guó)泰君安研報(bào)稱(chēng)，鋰電是政策驅(qū)動(dòng)下基本面實(shí)際好轉(zhuǎn)的板塊，短期車(chē)市疊加儲(chǔ)能的需求排產(chǎn)超預(yù)期，中長(zhǎng)期歐洲碳排放法案及美國(guó)儲(chǔ)能搶裝推升明年需求預(yù)期，產(chǎn)業(yè)對(duì)高端磷酸鐵鋰需求大幅增長(zhǎng)，行業(yè)已出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，存在漲價(jià)預(yù)期。
業(yè)內(nèi)人士表示，目前材料企業(yè)有漲價(jià)意愿，尤其是當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格較低，企業(yè)需要通過(guò)漲價(jià)來(lái)改善經(jīng)營(yíng)狀況。
龍?bào)纯萍枷嚓P(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，鋰電行業(yè)的整體虧損已持續(xù)近兩年，現(xiàn)階段行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)仍在持續(xù)，行業(yè)還處于恢復(fù)期?！澳壳?，下游對(duì)高壓密的正極材料需求量很大，公司未來(lái)會(huì)通過(guò)海外產(chǎn)能的釋放以及具有差異化的高端高壓密產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)新的增長(zhǎng)曲線”。
海外市場(chǎng)本地化生產(chǎn)提速
隨著磷酸鐵鋰頭部企業(yè)全球訂單顯著增，其海外本土化產(chǎn)能布局也明顯加快。
“公司把握產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，正在穩(wěn)步推進(jìn)西班牙項(xiàng)目前期籌備工作?！焙显Ｄ鼙硎?，磷酸鐵鋰電池的經(jīng)濟(jì)性、性能優(yōu)勢(shì)逐漸獲得海外市場(chǎng)認(rèn)可，越來(lái)越國(guó)際車(chē)企選擇磷酸鐵鋰電池，海外需求逐漸增長(zhǎng)，公司將充分把握海外市場(chǎng)機(jī)會(huì)，積極與國(guó)內(nèi)外客戶對(duì)接。此前，公司宣布在西班牙設(shè)立項(xiàng)目公司，投資約9.82億元建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋰電池正極材料項(xiàng)目。
萬(wàn)潤(rùn)新能的海外項(xiàng)目建設(shè)也在提速。在三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，萬(wàn)潤(rùn)新能高管透露：“美國(guó)生產(chǎn)基地土地和廠房的購(gòu)買(mǎi)手續(xù)已實(shí)施完畢，相關(guān)土地和廠房已完成交割，正在加快進(jìn)行施工設(shè)計(jì)、設(shè)備采購(gòu)準(zhǔn)備等工作?！?
萬(wàn)潤(rùn)新能9月披露，計(jì)劃在美國(guó)南卡羅來(lái)納州設(shè)立項(xiàng)目公司，開(kāi)展“萬(wàn)潤(rùn)新能美國(guó)新能源正極材料及其產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心項(xiàng)目”，總規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸磷酸鐵鋰產(chǎn)能。項(xiàng)目投資1.68億美元，建設(shè)工期約30個(gè)月，計(jì)劃2028年全部投產(chǎn)，其中一期計(jì)劃建設(shè)0.9萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能。
龍?bào)纯萍计煜鲁Ｖ蒌囋丛谟《饶嵛鱽喌牧姿徼F鋰工廠一期已投產(chǎn)，年產(chǎn)能達(dá)到3萬(wàn)噸。據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資2.9億美元，規(guī)劃總年產(chǎn)能12萬(wàn)噸，龍?bào)纯萍家惨虼顺蔀槭准以诤Ｍ饴涞匾?guī)?；姿徼F鋰正極材料工廠的中國(guó)企業(yè)。
德方納米透露，公司已對(duì)海外布局進(jìn)行充分的分析和考察，將適時(shí)推出相關(guān)計(jì)劃。
排產(chǎn)好于預(yù)期 六氟磷酸鋰價(jià)格呈理性回歸態(tài)勢(shì)
◎李子健
從59萬(wàn)元/噸一路跌至5.4萬(wàn)元/噸，電解液的核心原材料——六氟磷酸鋰經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)達(dá)兩年半的價(jià)格回調(diào)。目前，終于看到六氟磷酸鋰價(jià)格向上調(diào)整的預(yù)期。受益于新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能的需求好于預(yù)期，六氟磷酸鋰四季度價(jià)格及訂單量有所好轉(zhuǎn)。
行業(yè)龍頭天賜材料將六氟磷酸鋰價(jià)格有所上調(diào)視為“理性”回歸。據(jù)悉，經(jīng)過(guò)開(kāi)工率及盈利水平雙低的周期震蕩，六氟磷酸鋰行業(yè)落后產(chǎn)能被逐漸出清，競(jìng)爭(zhēng)格局有所優(yōu)化，行業(yè)集中度也在進(jìn)一步提升。
排產(chǎn)好于預(yù)期
一家電解液企業(yè)相關(guān)人士表示，從10月開(kāi)始，公司排產(chǎn)環(huán)比有所好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)四季度訂單需求環(huán)比增長(zhǎng)約5%。一般而言，10月是當(dāng)年的需求頂峰，11月開(kāi)始回調(diào)，四季度訂單需求環(huán)比持平或略有下滑。
一家六氟磷酸鋰企業(yè)相關(guān)人士持相同觀點(diǎn)，據(jù)其透露，10月以來(lái)，公司訂單環(huán)比明顯有所好轉(zhuǎn)，11月更為旺盛，目前公司產(chǎn)能利用率較高。
關(guān)于訂單需求好于預(yù)期，上述電解液企業(yè)相關(guān)人士將其歸因?yàn)樾履茉雌?chē)“以舊換新”政策有效落實(shí)以及儲(chǔ)能市場(chǎng)好于預(yù)期。有研究人士表示，動(dòng)力電芯、儲(chǔ)能電芯的11月訂單情況優(yōu)于10月，即使12月存在減量預(yù)期，但減幅較為有限。
10月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)好于預(yù)期。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，10月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成146.3萬(wàn)輛和143萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)48%、49.6%，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的46.8%。
新能源汽車(chē)零售表現(xiàn)亮眼，乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)分析稱(chēng)，10月新能源汽車(chē)零售創(chuàng)出新高，是新能源汽車(chē)爆發(fā)式增長(zhǎng)的體現(xiàn)，這是市場(chǎng)對(duì)“雙新”政策的良好反饋，新能源汽車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率已連續(xù)4個(gè)月突破50%。
崔東樹(shù)預(yù)計(jì)，四季度新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量355萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%；2024年累計(jì)銷(xiāo)量1068萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%。中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)表示，11月車(chē)市仍延續(xù)10月以來(lái)的較高景氣度，“雙新”政策效果持續(xù)釋放，穩(wěn)定拉動(dòng)車(chē)市。
價(jià)格理性回歸
經(jīng)過(guò)前兩年的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)和競(jìng)爭(zhēng)，目前除頭部企業(yè)外，六氟磷酸鋰行業(yè)普遍處于開(kāi)工率、盈利水平雙低的狀態(tài)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著產(chǎn)能出清及鋰電池材料需求持續(xù)旺盛，六氟磷酸鋰行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)信號(hào)。
由于持續(xù)的行業(yè)虧損，新進(jìn)入者的建設(shè)及開(kāi)工計(jì)劃也進(jìn)展緩慢，天賜材料在近日的機(jī)構(gòu)交流會(huì)中表示，目前已經(jīng)是價(jià)格的底部區(qū)間，隨著下游需求的不斷增加，產(chǎn)品價(jià)格也將會(huì)有向上調(diào)整的預(yù)期。
氟表示，受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇及上游原材料價(jià)格波動(dòng)影響，公司部分產(chǎn)品價(jià)格及行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平處于周期性底部。當(dāng)前行業(yè)產(chǎn)能出清持續(xù)，六氟磷酸鋰行業(yè)見(jiàn)底信號(hào)明顯，長(zhǎng)期來(lái)看新能源汽車(chē)的市場(chǎng)占有率不斷提高，鋰電池材料的需求仍然旺盛。
天賜材料表示，隨著下游需求在旺季持續(xù)上量，目前3家頭部六氟磷酸鋰廠商的開(kāi)工率較高，且落后產(chǎn)能出于專(zhuān)利、成本等因素較難開(kāi)工，在此供需背景下，近期六氟磷酸鋰價(jià)格有所回升。
隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，六氟磷酸鋰價(jià)格在2022年2月觸及頂峰，均價(jià)報(bào)59萬(wàn)元/噸，隨后價(jià)格一路下滑，跌至2024年11月初的5.4萬(wàn)元/噸，這是2021年以來(lái)最低位。
2024年11月中旬以來(lái)，六氟磷酸鋰價(jià)格稍有上升，均價(jià)報(bào)5.55萬(wàn)元/噸?！敖诹姿徜噧r(jià)格有所回升，公司認(rèn)為這是一個(gè)理性的回升狀態(tài)，不會(huì)出現(xiàn)暴漲的情況?！碧熨n材料近日在機(jī)構(gòu)交流會(huì)上表示。
六氟磷酸鋰價(jià)格回升，或與近期碳酸鋰價(jià)格上漲有關(guān)。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，11月13日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)重回8萬(wàn)元/噸。截至11月28日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格均價(jià)回調(diào)至7.78萬(wàn)元/噸。
展望明年，高工鋰電董事長(zhǎng)張小飛預(yù)計(jì)，明年一季度將是價(jià)格最低點(diǎn)，二季度鋰電池主材價(jià)格開(kāi)始回升。另有業(yè)內(nèi)人士表示，六氟磷酸鋰價(jià)格幾無(wú)下跌空間，若明年一季度下游需求持續(xù)旺盛，價(jià)格或進(jìn)一步上升。
市占率進(jìn)一步集中
整體來(lái)看，隨著六氟磷酸鋰價(jià)格觸及底部，落后產(chǎn)能出清的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。憑借供應(yīng)鏈及大客戶優(yōu)勢(shì)，頭部企業(yè)市占率有望進(jìn)一步集中。
“行業(yè)盈利水平逐步見(jiàn)底，疊加新產(chǎn)能投放放緩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有望改善?！碧熨n材料表示。氟認(rèn)為，在此行業(yè)格局下，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模更大、成本控制能力更強(qiáng)的企業(yè)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將更具優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額逐步向龍頭企業(yè)集中，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。
目前，天賜材料、氟及天際股份的六氟磷酸鋰產(chǎn)能分別約11萬(wàn)噸、6萬(wàn)噸及3.7萬(wàn)噸。上述3家公司的行業(yè)集中度在80%以上。
天賜材料、氟也在積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。前三季度，氟的六氟磷酸鋰海外出貨占比超20%。氟對(duì)于海外市場(chǎng)的布局力度仍在持續(xù)加強(qiáng)，預(yù)計(jì)未來(lái)海外出貨占比將在25%至30%，其韓國(guó)工廠將于2025年底建成。天賜材料在北美洲和摩洛哥的項(xiàng)目均按計(jì)劃進(jìn)行。
行業(yè)集中度穩(wěn)中有升 負(fù)極材料龍頭以差異化取勝
◎記者 劉立
作為鋰電池四大主材之一，負(fù)極材料雖然在鋰電池整體成本中占比不高，但其質(zhì)量直接影響鋰電池的能量密度、循環(huán)性能、充放電倍率等性能。
“隨著相關(guān)固定資產(chǎn)投資放緩，市場(chǎng)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)負(fù)極材料價(jià)格將現(xiàn)‘觸底反彈’態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體價(jià)格在2025年有望得到一定修復(fù)?！苯?，尚太科技董秘李龍俠對(duì)上海證券報(bào)記者表示。
近期，記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，負(fù)極材料市場(chǎng)呈現(xiàn)較為明顯的“兩極分化”競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)集中度穩(wěn)中有升，龍頭企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新，實(shí)施“差異化”產(chǎn)品戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)規(guī)模快速上升。
負(fù)極材料價(jià)格何時(shí)修復(fù)
數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國(guó)負(fù)極材料出貨量149萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24%，其中人造石墨天然石墨材料出貨量128萬(wàn)噸，占比86%；石墨負(fù)極材料前8家企業(yè)出貨量合計(jì)占比81%，行業(yè)集中度較高。
從產(chǎn)能規(guī)模看，貝特瑞、杉杉股份、尚太科技、中科電氣、璞泰來(lái)等公司居前。截至6月底，負(fù)極龍頭貝特瑞負(fù)極材料產(chǎn)能49.5萬(wàn)噸/年。截至去年底，杉杉股份負(fù)極材料產(chǎn)能超30萬(wàn)噸/年。尚太科技2023年底負(fù)極材料年產(chǎn)能24萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)公司北蘇二期年產(chǎn)10 萬(wàn)噸/年負(fù)極材料項(xiàng)目今年底逐步投產(chǎn)，屆時(shí)公司負(fù)極材料年產(chǎn)能將達(dá)34萬(wàn)噸。
從價(jià)格走勢(shì)看，今年以來(lái)負(fù)極材料價(jià)格走勢(shì)一般。上半年，受中下游大客戶調(diào)價(jià)影響，負(fù)極材料價(jià)格有所回升，但三季度負(fù)極材料產(chǎn)量逐步增加，價(jià)格回落。目前，負(fù)極材料均價(jià)約3.2萬(wàn)元/噸，同比下降近12%。
不過(guò)，業(yè)內(nèi)普遍對(duì)行業(yè)發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。李龍俠預(yù)計(jì)，負(fù)極材料價(jià)格將逐漸呈現(xiàn)“觸底反彈”態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體價(jià)格在2025年有望得到一定修復(fù)。
“一些積極因素正在出現(xiàn)，為產(chǎn)能逐步出清、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化奠定了良好基礎(chǔ)：首先，行業(yè)集中度穩(wěn)中有升，頭部企業(yè)市場(chǎng)份額較為穩(wěn)定，部分企業(yè)增長(zhǎng)速度高于行業(yè)平均水平；其次，行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張速度總體有所放緩，市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，供求關(guān)系存在恢復(fù)平衡的變化趨勢(shì)?！崩铨垈b表示。
龍頭企業(yè)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
“高性能”“差異化”產(chǎn)品戰(zhàn)略正在成為龍頭企業(yè)發(fā)力方向。
“鋰離子電池負(fù)極材料行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品迭代快、技術(shù)更新迅速。公司依靠差異化產(chǎn)品戰(zhàn)略，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)?！崩铨垈b說(shuō)：“在前期技術(shù)、工藝積累的基礎(chǔ)上，尚太科技具備高倍率性能的‘快充’‘超充’等新一代動(dòng)力電池負(fù)極材料產(chǎn)品的大批量生產(chǎn)能力，在手訂單充足，并進(jìn)行了前瞻性的產(chǎn)能布局?！?
近期，璞泰來(lái)在接受機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研時(shí)表示，公司將積極把握頭部客戶導(dǎo)入新產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步優(yōu)化公司單品的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，通過(guò)新產(chǎn)品來(lái)提升盈利。
因具備容量高等方面優(yōu)勢(shì)，硅基負(fù)極材料已成為行業(yè)龍頭爭(zhēng)相布局的熱門(mén)產(chǎn)品之一。
據(jù)悉，貝特瑞是國(guó)內(nèi)最早量產(chǎn)硅基負(fù)極材料的企業(yè)之一。公司出貨量行業(yè)領(lǐng)先，其中，硅碳負(fù)極材料已開(kāi)發(fā)至第五代產(chǎn)品，比容量在2000安時(shí)/克（即每克電池材料在1小時(shí)內(nèi)可以提供的電量）以上；硅氧負(fù)極材料已完成款氧化亞硅產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)和量產(chǎn)工作，比容量達(dá)1500安時(shí)/克以上。
璞泰來(lái)表示，公司已向下游消費(fèi)電子客戶小批量供應(yīng)硅碳負(fù)極產(chǎn)品，硅碳負(fù)極的中試產(chǎn)能供不應(yīng)求。公司加快推進(jìn)安徽蕪湖硅基負(fù)極項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，預(yù)計(jì)2025年初首批硅碳負(fù)極產(chǎn)能建成投產(chǎn)。
杉杉股份已布局寧波4萬(wàn)噸一體化硅基負(fù)極產(chǎn)能基地，其中一期產(chǎn)能或于今年底試產(chǎn)。尚太科技表示，硅碳負(fù)極材料是公司當(dāng)前著力研發(fā)的重點(diǎn)方向，已組建成熟的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，并構(gòu)建中試生產(chǎn)線，將繼續(xù)加大相應(yīng)研發(fā)投入和產(chǎn)品布局，預(yù)計(jì)產(chǎn)品很快進(jìn)入市場(chǎng)。
