(11月4日—11月8日),西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止11月8日,全國69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3750元/噸,周環(huán)比下跌12元;高線HPB300φ6.5mm為3889元/噸,周環(huán)比下跌19元。
本期,全國各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格小幅震蕩:其中,北方鋼廠強(qiáng)勢(shì),波動(dòng)不大;南方期現(xiàn)呼應(yīng),區(qū)間起伏。本周西本鋼材指數(shù)反復(fù),成本指數(shù)小漲,顯示長流程鋼廠利潤空間再次壓縮;本周螺紋鋼期貨主力合約上躥下跳,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有引導(dǎo)作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))
期貨方面,黑色系主力合約劇烈起伏。其中,熱卷2501合約周五夜盤收在3515元,環(huán)比上周3530元下跌15元;螺紋鋼2501合約周五夜盤收在3343元/噸,環(huán)比上周3364元上漲下跌21元;從全周走勢(shì)情況看,原料端大幅起落,成材端相互配合。
回首本期,消息面相對(duì)平淡,原料價(jià)格調(diào)整,螺紋現(xiàn)貨起落,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫存數(shù)據(jù):截至11月7日,滬市螺紋鋼庫存總量為20.72萬噸,周環(huán)比減少0.03萬噸,降幅為0.14%(見下圖);目前庫存量較上年同期(11月9日的24.92萬噸)減少4.20萬噸,降幅為16.85%。本周滬市螺紋鋼庫存環(huán)比略有下降,主要原因是貿(mào)易商加快出貨。
本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購量為1.99萬噸,周環(huán)比增加11.80%(見下圖)。本周,終端需求環(huán)比回升,主要是因?yàn)樘鞖馇绾茫さ叵牧吭黾?/span>。
本期西本鋼材指數(shù)小幅起落,市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)有限:周一,止跌上探;周二,整體上揚(yáng);周三,穩(wěn)中回落;周四,小幅整理;周五,漲后回調(diào)。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫存小幅下降,需求環(huán)比回升,情緒擾動(dòng)價(jià)格,廠商心態(tài)不穩(wěn)。本周市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間起落,預(yù)計(jì)下周繼續(xù)震蕩。
二、庫存總結(jié)分析
本期,全國35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉庫鋼材總庫存量為830.04萬噸,周環(huán)比減少7.32萬噸,降幅為0.87%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫存量為291.48萬噸,環(huán)比增加6.27萬噸,增幅為2.22%;線盤庫存量為44.51萬噸,周環(huán)比減少3.41萬噸,降幅為7.12%;熱軋卷板庫存量為254.92萬噸,周環(huán)比減少5.52萬噸,降幅為2.12%;中厚板庫存量為120.03萬噸,周環(huán)比減少0.08萬噸,降幅為0.07%;冷卷板庫存量為119.10萬噸,周環(huán)比減少4.58萬噸,降幅為3.70%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫存總量較上年同期(2023年11月9日的951.93萬噸)減少121.89萬噸,降幅為12.80%。分品種看,本期五大鋼材品種庫存中,除了螺紋鋼外,其它品種庫存環(huán)比下降。(見下圖)
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格震蕩加劇,但幅度有限,截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3320元到3540元/噸不等,周環(huán)比變化10-20元/噸。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
地方政府齊待化債方案
備受市場(chǎng)期待的財(cái)政增量政策可能會(huì)在11月4日至8日召開的全國人大常委會(huì)上審議批準(zhǔn)。多家券商和研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)財(cái)政增量規(guī)模或至10萬億元,增量政策的核心是一份可能達(dá)到6萬億元的地方政府隱性債務(wù)化債方案,有研究者認(rèn)為這份化債方案將分三年落地。
今年新增專項(xiàng)債券基本發(fā)行完畢
今年我國安排了新增專項(xiàng)債券3.9萬億元,為歷年來規(guī)模最大的一年。記者梳理Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),2024年1月份至10月份,各地共發(fā)行新增專項(xiàng)債券1109只,發(fā)行規(guī)模合計(jì)約38965億元,完成進(jìn)度達(dá)到99.9%。
十四屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議審議增加地方政府債務(wù)限額置換存量隱性債務(wù)的議案
十四屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議在京舉行。會(huì)議審議了國務(wù)院關(guān)于提請(qǐng)審議增加地方政府債務(wù)限額置換存量隱性債務(wù)的議案。受國務(wù)院委托,財(cái)政部部長藍(lán)佛安作了說明。全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員許宏才作了關(guān)于該議案的審查結(jié)果報(bào)告。
前10月重卡銷量74.6萬噸,同比下降5%
據(jù)第一商用車網(wǎng)最新數(shù)據(jù),2024年10月份,我國重卡市場(chǎng)銷售約6.3萬輛(批發(fā)口徑,包含出口和新能源),環(huán)比上漲9%,但相比上年同期的8.11萬輛下滑22%,減少了約1.8萬輛。6.3萬輛放在最近八年來看,高于2022年10月和2021年10月,低于其他年份的10月份銷量。累計(jì)來看,2024年1-10月,我國重卡市場(chǎng)銷售各類車型約74.6萬輛,累計(jì)降幅擴(kuò)大到5%。
十四屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議:堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)
十四屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議5日上午在北京人民大會(huì)堂舉行第二次全體會(huì)議。會(huì)議聽取了中國人民銀行行長潘功勝受國務(wù)院委托作的關(guān)于金融工作情況的報(bào)告。報(bào)告介紹了2023年10月以來金融工作主要進(jìn)展及成效、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融面臨的形勢(shì)和問題,并提出下一步工作考慮:堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng),加大貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度,為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的貨幣金融環(huán)境;全面加強(qiáng)金融監(jiān)管,切實(shí)提高監(jiān)管有效性;積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn),全力維護(hù)金融體系整體穩(wěn)定。
10月房企債券融資同比增長3.2%
中指研究院監(jiān)測(cè),2024年10月房地產(chǎn)企業(yè)債券融資總額為289.7億元,同比增長3.2%,上年低基數(shù)影響下連續(xù)兩月為正,環(huán)比下降32.4%。行業(yè)債券融資平均利率為2.98%,同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。
10月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)持續(xù)上升
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2024年10月下旬重點(diǎn)鋼企生鐵日均產(chǎn)量188.5萬噸,旬環(huán)比上升1.2%,同比上升3.8%;重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量209.3萬噸,旬環(huán)比上升1.0%,同比上升8.8%;重點(diǎn)鋼企鋼材日均產(chǎn)量211.9萬噸,旬環(huán)比上升5.6%,同比上升2.6%。10月下旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1364萬噸,環(huán)比上一旬減少182萬噸,下降11.8%;比年初增加128萬噸,增長10.4%;比上月同旬減少64萬噸,下降4.5%;比去年同期減少13萬噸,下降0.9%。
今年前10個(gè)月我國進(jìn)出口總值36.02萬億元
海關(guān)總署7日對(duì)外公布,今年前10個(gè)月,我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值36.02萬億元,外貿(mào)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),今年前10個(gè)月,我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值36.02萬億元,同比增長5.2%。其中,出口20.8萬億元,增長6.7%;進(jìn)口15.22萬億元,增長3.2%。
10月中國出口鋼材1118.2萬噸
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2024年10月中國出口鋼材1118.2萬噸,較上月增加102.9萬噸,環(huán)比增長10.1%;1-10月累計(jì)出口鋼材9189.3萬噸,同比增長23.3%。10月中國進(jìn)口鋼材53.6萬噸,較上月減少1.8萬噸,環(huán)比下降3.2%;1-10月累計(jì)進(jìn)口鋼材572.1萬噸,同比下降10.1%。10月中國進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10383.8萬噸,較上月減少29.4萬噸,環(huán)比下降0.3%;1-10月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦102253.3萬噸,同比增長4.9%。
10月份裝載機(jī)銷量同比增長11.1%
據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2024年10月份,裝載機(jī)主要制造企業(yè)銷售各類裝載機(jī)8355臺(tái),同比增長11.1%;其中國內(nèi)銷量4032臺(tái),同比下降7.08%;出口量4323臺(tái),同比增長36%。2024年1-10月,共銷售各類裝載機(jī)90153臺(tái),同比增長5.29%;其中國內(nèi)銷量45442臺(tái),同比下降0.68%;出口量44711臺(tái),同比增長12.1%。
10月份挖掘機(jī)銷量同比增長15.1%
據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2024年10月份,挖掘機(jī)主要制造企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)16791臺(tái),同比增長15.1%;其中國內(nèi)銷量8266臺(tái),同比增長21.6%;出口量8525臺(tái),同比增長9.46%。2024年1-10月,共銷售挖掘機(jī)164172臺(tái),同比增長0.47%;其中國內(nèi)銷量82211臺(tái),同比增長9.8%;出口81961臺(tái),同比下降7.41%。
全國人大常委會(huì)批準(zhǔn)增加6萬億元地方政府債務(wù)限額置換存量隱性債務(wù)
記者從8日舉行的十四屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議新聞發(fā)布會(huì)獲悉,這次會(huì)議表決通過了《全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于批準(zhǔn)的決議》。議案提出,為貫徹落實(shí)黨中央決策部署,在壓實(shí)地方主體責(zé)任的基礎(chǔ)上,建議增加6萬億元地方政府債務(wù)限額置換存量隱性債務(wù)。全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員、全國人大常委會(huì)預(yù)算工作委員會(huì)主任許宏才在新聞發(fā)布會(huì)上介紹,議案提出,為便于操作、盡早發(fā)揮政策效用,新增債務(wù)限額全部安排為專項(xiàng)債務(wù)限額,一次報(bào)批,分三年實(shí)施。按此安排,2024年末地方政府專項(xiàng)債務(wù)限額將由29.52萬億元增加到35.52萬億元。
直接安排10萬億元 地方政府化債壓力將大大減輕
財(cái)政部部長藍(lán)佛安在11月8日舉行的十四屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議新聞發(fā)布會(huì)上介紹,從2024年開始,我國將連續(xù)五年每年從新增地方政府專項(xiàng)債券中安排8000億元,專門用于化債,累計(jì)可置換隱性債務(wù)4萬億元。再加上這次全國人大常委會(huì)批準(zhǔn)的6萬億元債務(wù)限額,直接增加地方化債資源10萬億元。同時(shí)也明確,2029年及以后到期的棚戶區(qū)改造隱性債務(wù)2萬億元,仍按原合同償還。藍(lán)佛安表示,政策協(xié)同發(fā)力后,2028年之前,地方需要消化的隱性債務(wù)總額從14.3萬億元大幅下降至2.3萬億元,化債壓力大大減輕。
本期,宏觀面總體平淡,主要體現(xiàn)在:1、人大常委會(huì)召開會(huì)議,強(qiáng)調(diào)穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn);2、人大常委會(huì)批準(zhǔn)增加額度,繼續(xù)化解地方存量隱性債務(wù);3、今年新增專項(xiàng)債券發(fā)行完畢,地方政府齊待化債方案;4、10月份進(jìn)出口數(shù)據(jù)公布,外貿(mào)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長;5、行業(yè)環(huán)境稍有改善,房企債券融資同比增長;6、挖掘機(jī)、裝載機(jī)銷量增加,重卡銷量同比下滑。
行業(yè)面上,據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),10月份我國鋼材出口量同、環(huán)比均大幅增長,并接近2015年9月的歷史峰值,出口強(qiáng)勢(shì)增長有效緩解了內(nèi)需下滑的壓力,但這樣的增長態(tài)勢(shì)很難延續(xù)下去。另據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),10月下旬重點(diǎn)鋼企生鐵、粗鋼、鋼材日均產(chǎn)量繼續(xù)回升,其中粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)6旬環(huán)比增加,創(chuàng)下今年7月中旬以來新高,而同期企業(yè)庫存為今年1月下旬以來最低;數(shù)據(jù)表明,鋼廠復(fù)產(chǎn)和去庫“兩手抓”,且短期效果明顯。展望后期,隨著北方漸入冬季,供應(yīng)端回升的力度或有減弱,但需求端不確定性也在增強(qiáng),預(yù)計(jì)鋼價(jià)暫時(shí)無法走出“頻繁波動(dòng)、上下試探”的格局。
回首本周,期螺波動(dòng)加劇,現(xiàn)貨小幅起落,需求表現(xiàn)分化。從行情走勢(shì)看,全國各地表現(xiàn)相似:在北方,鋼廠托舉,市場(chǎng)抗跌;在南方,區(qū)間試探,無力突破;對(duì)比來看,南北市場(chǎng)價(jià)差變化不大,資源流動(dòng)性不足。總體而言,供給保持平穩(wěn),需求力度受限,商家心態(tài)搖擺,市場(chǎng)波動(dòng)加劇。
期貨起伏,現(xiàn)貨震蕩;情緒擾動(dòng),反復(fù)試探。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來,預(yù)計(jì)終端需求平緩,投機(jī)需求觀望,期貨仍有反復(fù),現(xiàn)貨同步跟隨。本周行情是頻繁起落,預(yù)計(jì)下周區(qū)間反復(fù)。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫存壓力不大,商家預(yù)期謹(jǐn)慎;期貨左右價(jià)格,現(xiàn)貨及時(shí)跟隨。當(dāng)前的利好因素是:商家理性操作,庫存普遍不多;利空因素主要有:期貨反復(fù)無常,信心難以提振。本周鋼價(jià)區(qū)間起伏,預(yù)計(jì)下周上下?lián)u擺。需要關(guān)注的是:政策的后續(xù),期貨的高低,原料的變化。