【亞洲】
韓國：韓國鋅業(yè)的電池前驅技術被認定為國家核心技術
【大洋洲】
澳大利亞：Sayona和Piedmont合并創(chuàng)建北美最大的硬石鋰生產商
【北美洲】
加拿大：奧拉礦業(yè)公司收購紐蒙特的穆塞爾懷特金礦
美國：美國黃金公司獲得懷俄明州CK黃金項目的最終許可
【南美洲】
阿根廷：阿根廷正推動加快對關鍵電池金屬鋰的投資
智利：智利鋰礦商SQM報告第三季度凈利潤下降73%
【非洲】
坦桑尼亞：馬魯拉礦業(yè)公司獲得了政府出口銅樣品的許可證
津巴布韋：鋰礦商要求在市場低迷時期實行與價格掛鉤的特許權使用費
【歐洲】
德國：Hydro開始現(xiàn)場利用太陽能發(fā)電，為德國鋁廠脫碳
【亞洲】
韓國：韓國鋅業(yè)的電池前驅技術被認定為國家核心技術
事件：全球最大的有色金屬生產商之一韓國鋅業(yè)(Korea Zinc)的二次電池前體加工專利技術被韓國政府正式認定為國家核心技術。這意味著政府將在特殊監(jiān)督下管理這項技術，尤其是在涉及外國公司的并購事宜上，這可能會對韓鋅與MBK合作伙伴之間持續(xù)的管理糾紛產生更廣泛的影響。韓國貿易、工業(yè)和能源部最近確認，韓國鋅所使用的特定前體制造技術符合國家核心技術的資格。這項技術是與其子公司Kemco合作開發(fā)的，專注于生產二次電池的高鎳前體，這是電動汽車行業(yè)的一個關鍵組成部分。前體材料是鎳、鈷和錳等元素的混合物，當與鋰結合時，就成為電池生產所必需的陽極材料。將這種技術視為國家核心資產意義重大，因為它可以防止其泄漏到國外，這可能會對韓國的國家安全和經濟增長產生負面影響。這項技術被稱為“高鎳前驅體處理專利”，通過將前驅體中的鎳含量提高到80%以上，對提高電動汽車電池的能量密度和性能至關重要。MBK合伙公司已經公開聲明他們不會出售韓國鋅業(yè)，將韓國鋅業(yè)列為國家重點產業(yè)，特別是考慮到最近的發(fā)展。與此同時，韓國鋅業(yè)取消了此前宣布的在公開募股中增加高達2.5萬億韓元的資本，這是其捍衛(wèi)經營權戰(zhàn)略的一部分。圍繞管理權的爭奪預計將在定于今年年底召開的特別會議上以股東投票告終。目前，MBK合伙公司和永豐公司的聯(lián)盟持有韓國鋅業(yè)39.83%的股份，董事長Choi Yoon-beom估計持有34.65%的股份。由于雙方都沒有明確的控制權，決定因素可能取決于第三方股東，包括持有7.48%股份的國家養(yǎng)老金服務機構。韓國的一名官員強調了前體技術的價值，稱其具有很高的技術和經濟潛力，對國家安全至關重要。“政府對我們與Kemco的前驅技術的認可，突顯了它對國家經濟和安全的重要性，”（MetalsWire）
評述：韓國鋅業(yè)在韓國大規(guī)模生產這些高鎳前體的舉措，是減少對外國進口依賴的更廣泛努力的一部分。在韓國政府的支持下，在與MBK合作伙伴的激烈管理糾紛中，韓國鋅業(yè)現(xiàn)在有了更強有力的理由保護其戰(zhàn)略資產。政府有權批準任何涉及Korea Zinc的合并，這給MBK合伙公司的計劃增加了一層復雜性。如果MBK合作伙伴打算通過向海外實體轉售韓國鋅業(yè)來獲利，它可能會面臨巨大的監(jiān)管障礙。這一點，加上政府在管理韓國鋅業(yè)資產方面新近強化的角色，讓許多人認為這是在企業(yè)不確定時期對該公司的一種保護措施。
【大洋洲】
澳大利亞：Sayona和Piedmont合并創(chuàng)建北美最大的硬石鋰生產商
事件：澳大利亞的Sayona采礦19日宣布與美國Piedmont公司進行全股票合并，成立北美最大的硬石鋰生產商。此次合并旨在創(chuàng)建一家更具彈性的公司，更好地應對鋰行業(yè)目前面臨的挑戰(zhàn)。合并后，Sayona將成為合并后實體的最終母公司，該實體將位于澳大利亞。合并后的公司有三個明確的可行性研究階段的發(fā)展項目，以及位于加拿大魁北克省的北美鋰(NAL)公司，NAL目前由Sayona和Piedmont共同擁有。此外，Piedmont正在推進卡羅萊納州項目與Atlantic Lithium合作開發(fā)加納的鋰輝石資產。Sayona還在澳大利亞持有鋰資產。（MINING.WEEKLY）
評述：作為交易的一部分，兩家公司計劃通過幾項舉措籌集高達1.49億澳元的資金，包括Sayona和Piedmont各4000萬澳元的兩次單獨配售，以及RCF6900萬澳元的有條件配售。這筆交易發(fā)生之際，鋰市場正在努力應對供應過剩，因為快速的產量增長超過了需求預測，部分原因是電動汽車的采用速度低于預期。合并后公司鋰儲量估計為7040萬噸，此次合并有待兩家公司的股東批準，預計將于2025年上半年完成。
【北美洲】
加拿大：奧拉礦業(yè)公司收購紐蒙特的穆塞爾懷特金礦
事件：11月18日，Newmont與Orla達成協(xié)議，以8 . 5億美元將其Musselwhite礦出售給Orla礦業(yè)，標志著Newmont首次從加拿大幾個金礦項目撤資。這些資產包括éléonore和Porcupine礦以及咖啡項目，其美國的CC&V礦也準備出售。迄今為止，Newmont已經以高達4 . 75億美元的價格出售了兩處澳大利亞資產，并達成協(xié)議以高達10億美元的價格出售其在加納的Akyem礦。（MINING）
評述：對于Orla礦業(yè)來說，Musselwhite交易具有變革意義。這將使該公司從單一資產生產商轉變?yōu)槎噘Y產礦商，使其資產增加一倍以上，黃金產量達到300 000盎司/年。Musselwhite位于安大略省西北部的Opapimiskan湖畔，在接下來的六年里預計平均每年將產生超過1 . 5億美元的自由現(xiàn)金流動。這筆巨額現(xiàn)金流動與來自卡米諾羅約公司的收入相結合，將使Orla能夠自籌資金發(fā)展業(yè)務，包括繼續(xù)投資于Musselwhite的開發(fā)項目，以及探測在加拿大、墨西哥和美國。
美國：美國黃金公司獲得懷俄明州CK黃金項目的最終許可
事件：美國黃金公司(Nasdaq: USAU)通過獲得懷俄明州環(huán)境質量部(WDEQ)對其空氣質量許可的批準，為其CK黃金項目的開發(fā)掃清了一個主要障礙。該許可證是今年早些時候頒發(fā)的煤礦經營許可證所要求的最后條件。其他兩個條件——該項目的復墾保證金和懷俄明州污染物排放消除系統(tǒng)許可證——在此之前已經滿足。據(jù)美國黃金公司的執(zhí)行主席Luke Norman稱，滿足這一要求“將CK黃金項目定位為懷俄明州的下一個生產礦山，為該州的資源組合增加黃金和銅產量?！庇辛丝諝赓|量許可證，該公司現(xiàn)在正專注于一項優(yōu)化的預可行性研究(PFS)，預計將于今年年底發(fā)布。更新的研究建立在2021年PFS的基礎上，該PFS詳細說明了10年的運營，平均每年產出108，500盎司黃金當量，包括前三年的135，300盎司。在礦山壽命期間，總產量估計達到2.488億磅銅和102萬盎司黃金。（彭博新聞）
評述： 2021年的研究對CK項目的估值為稅后凈現(xiàn)值(NPV)2.66億美元，折現(xiàn)率為5%，內部收益率(IRR)為33.7%。初始資本支出估計為2 . 21億美元，投資回收期為兩年。CK項目于2014年從Energy Fuels收購，包含一個大噸位金銅礦床，探明和指示資源量為158萬盎司黃金當量(111萬盎司黃金和2.8億磅銅)。在多年勘探內華達州和愛達荷州的其他資產(如Keystone和Challis gold)后，美國黃金公司此前將重點轉移到了CK項目項目。
【南美洲】
阿根廷：阿根廷正推動加快對關鍵電池金屬鋰的投資
事件：阿根廷西北部的當?shù)氐V業(yè)官員已批準阿根廷鋰能公司(Argentina Lithium & Energy Corp .)在帕索德西科(Paso de Sico)特許礦區(qū)開始勘探工作的兩年許可，該公司周四表示。阿根廷正推動加快對關鍵電池金屬鋰的投資，這被視為遭受重創(chuàng)的南美經濟的一個亮點，可能會推動出口增長，并提振亟需的外匯儲備。（路透社）
評述：根據(jù)阿根廷西北部薩爾塔省礦業(yè)和能源秘書處的許可批準，該公司將啟動一項鉆探計劃，以評估Rincon Oeste項目中該地區(qū)鹽灘的鋰濃度。它位于大型礦商力拓(Rio Tinto)類似的鋰開發(fā)項目Rincon旁邊。阿根廷鋰能公司首席執(zhí)行官Nikolaos Cacos在一份聲明中說，該公司現(xiàn)在能夠更好地評估Rincon Oeste的潛力。
智利：智利鋰礦商SQM報告第三季度凈利潤下降73%
事件： 全球第二大鋰生產商智利SQM11月20日公布，第三季度凈利潤下降73%，原因是較高的銷量未能抵消平均銷售價格的大幅下降。該公司公布該季度凈利潤為1.31億美元，而收入同比下降41%，至10.7億美元。SQM鋰銷量較上年同期增長18%，但平均價格暴跌67%。（路透社)
評述：根據(jù)一份聲明，鋰占其今年總利潤的42%。SQM公司還生產化肥和化肥產業(yè)的chemicals從智利北部的阿塔卡馬鹽灘提取鋰，該地區(qū)擁有世界上最高的鋰濃度，從而實現(xiàn)了低成本生產。該公司的聲明稱，預計2024年鋰銷量為19萬至19.5萬噸。它還預計定價壓力將對第四季度的平均價格產生負面影響。
【非洲】
坦桑尼亞：馬魯拉礦業(yè)公司獲得了政府出口銅樣品的許可證
事件：電池金屬礦商Marula Mining在坦桑尼亞獲得了必要的出口許可和批準，將10公斤銅礦樣品運往南非進行冶金測試和分析。樣品采自坦桑尼亞Kinusi銅礦的Kinusi 4號露天礦。Marula Mining預計將在未來幾周內收到冶金化驗結果，預計明年第一季度將有測試結果。該礦區(qū)的采礦作業(yè)仍在繼續(xù)，高品位的銅礦石正在儲備，準備進行初步試運和銷售，計劃于12月31日前發(fā)貨。該公司計劃在收到樣品檢測結果后，向四個全球大宗商品交易集團完成首批多達1000噸的試運。南非的測試工作將包括評估材料硬度、焊接功指數(shù)和粒度分布，旨在優(yōu)化第一階段處理電路的設計。該流程將側重于重力選礦、粗跳汰和細粒脫水，目標是每年生產24000噸高品位銅精礦。此外，第二階段計劃進行初步濕法冶金化學試驗、銅浸出動力學和堆浸聚合物篩選，重點是優(yōu)化堆浸和精煉工藝，每年生產10200噸陰極銅。冶金測試工作的結果將有助于最終確定140萬英鎊的一期合同，安裝和調試一期處理電路，預計工作將于明年第一季度開始。首席執(zhí)行官杰森·布魯爾(Jason Brewer)強調，該公司將根據(jù)其兩階段發(fā)展計劃，重點推進Kinusi的采礦和加工業(yè)務，旨在滿足其試運和銷售的時間表?！罢谶M行的開發(fā)反映了Marula通過高效的項目執(zhí)行和強勁的收入機會為利益相關者創(chuàng)造價值的承諾，”Brewer說?！半S著Kinusi礦的進展，將提供化驗結果、試運、加工廠合同和承購協(xié)議的進一步更新?！薄＃?/span>Batterymetalsafrica）
評述：馬魯拉礦業(yè)公司(Marula Mining)是一家在倫敦證券交易所上市的非洲礦業(yè)和勘探投資公司。旨在確定并投資于東非、中非和南部非洲的先進和高價值的采礦項目，這些項目能夠迅速為其股東帶來回報，并能夠投入生產，為所有利益攸關方帶來積極回報。目前，馬魯拉在非洲的多個高價值采礦作業(yè)和礦山開發(fā)項目中擁有權益:Blesberg鋰和鉭礦、Northern Cape鋰和鎢項目、Korridor鋰項目和Kruisrivier鈷礦，全部位于南非；位于肯尼亞的拉里索羅錳礦和基利菲錳礦加工廠；坦桑尼亞的Kinusi銅礦、Nyorinyori石墨項目、NyoriGreen石墨項目和Bagamoyo石墨項目以及贊比亞的Nkombwa山項目。同時，該公司繼續(xù)在其他礦山和高級項目中尋找投資機會，目前正在評估肯尼亞、坦桑尼亞、贊比亞、南非和津巴布韋的一些投資機會。具體到Kinusi礦，馬魯拉通過與Takela Mining Limited簽訂具有約束力的主協(xié)議，在10個初級采礦許可證中擁有75%的商業(yè)權益。許可證有效期為7年，位于坦桑尼亞中部多多馬地區(qū)Mpwapwa區(qū)的Kinusi。投資完全符合公司對電池金屬的關注，以及對高品位、近期生產和現(xiàn)金流生成項目的確定。從現(xiàn)場小規(guī)?；顒又虚_采的銅礦樣品以及淺坑和豎井中暴露的藍銅礦和孔雀石銅礦化報告銅品位高達31.32%。盡職調查確定了一個潛在的高品位淺銅礦體，該銅礦體在主要的Sasimo勘探區(qū)延伸超過1千米，寬度超過300米。Sasimo勘探區(qū)的高品位分析包括15.48%、11.69%、11.03%、8.11%、6.55%和6.54%的銅。初始勘探目標為1000-1500萬噸的高品位銅和金礦床，勘探目標有可能增加到5000萬噸以上，最終資源鉆探計劃將在Kinusi勘探工作的下一階段完成。目前該公司已經完成生產高品位和低品位銅精礦的兩相加工廠的設計和建設，正在為生產陰極銅的大規(guī)模溶劑萃取和電解提取電路進行設計工作。2期勘探工作于2024年初開始，包括JORC資源鉆探、詳細的經濟分析、更大規(guī)模的礦山設計研究工作和初期采礦工程計劃。
津巴布韋：鋰礦商要求在市場低迷時期實行與價格掛鉤的特許權使用費
事件：津巴布韋的鋰礦商敦促政府將礦區(qū)使用費與金屬價格掛鉤，因為市場低迷威脅到投資項目的可行性。在英國礦業(yè)協(xié)會提交給津巴布韋財政部的提案中，礦商們辯稱，與價格掛鉤的礦區(qū)使用費制度將確保政府在鋰價高時獲得更高份額的收入，同時在價格下跌時提供救濟。受電動汽車行業(yè)供應過剩和需求疲軟的推動，鋰價已從2022年底的峰值回落。價格暴跌的同時，津巴布韋征收了更高的特許權使用費，影響了包括中國企業(yè)在內的公司運營的項目。其中許多項目仍處于早期階段，尚未收回初始投資?！案哳~的礦區(qū)使用費極大地影響了這些項目的收入，威脅到它們的財務可行性，”美國礦業(yè)協(xié)會表示。津巴布韋采礦業(yè)因停電損失了5億美元的潛在收入，今年上半年該國礦產收入下降1.1%，至26億美元。黃金產量下降了3%，鉑族金屬下降了1%，鋰產量下降了9%。礦業(yè)協(xié)會的其他建議包括:對于鉑金行業(yè)，與價格掛鉤的特許權使用費比例為:1100美元/盎司以下為3.5%，1100美元至1400美元為5%，1400美元至2000美元為7%，2000美元/盎司以上為8.5%。將外匯收入的最低保留額從75%提高到85%。將電價從目前的14.21美分/千瓦時下調至9美分/千瓦時，此前峰值電價為19美分/千瓦時，礦商認為這是無法承受的。（Batterymetalsafrica）
評述：津巴布韋礦產資源豐富，鉑族金屬、鉻鐵礦、黃金和鋰儲量豐富。盡管估計各不相同，但該國擁有世界第五大礦產儲量。據(jù)《礦業(yè)周刊通訊》(2023年4月18日)報道:“據(jù)估計，津巴布韋是非洲大陸上正在勘探的鋰項目數(shù)量最多的國家”。與所謂的南美鋰三角(鋰從阿根廷、智利和玻利維亞邊境的鹽田中開采)不同，津巴布韋的鋰資源(事實上遍及非洲各國)主要由富含鋰輝石、鋰云母和鋰皂石的硬巖偉晶巖組成。由于含鋰巖石位于地表附近，鋰礦石主要通過露天開采來提取。津巴布韋擁有非洲最大的鋰儲量，鋰儲量在全球排名第五(盡管各種估計有所不同)。巨大的鋰礦，如果開采、選礦和出口得當，可以為該國賺取急需的外匯，以實現(xiàn)其發(fā)展目標。此外，鋰礦床可以成為綠色經濟的基礎，有可能使津巴布韋成為該地區(qū)鋰電池和其他綠色產品生產的主要參與者，這些產品對向清潔能源的過渡至關重要。更重要的是，津巴布韋豐富的礦產資源可以幫助它在2030年實現(xiàn)中上收入經濟體。價格波動是津巴布韋鋰行業(yè)面臨的一個重大挑戰(zhàn)。近兩年來，鋰的價格一直不穩(wěn)定，因此給主要生產商帶來了不確定性，導致一些西方礦商受到投資者的壓力，要求他們降低投資計劃。津巴布韋等非洲主要生產國可能難以應對這些動蕩的商品市場，因此它們必須調整國內礦業(yè)政策，并推進現(xiàn)資源組合的多樣化，以避免不可預測的商品市場造成的混亂。
【歐洲】
德國：Hydro開始現(xiàn)場利用太陽能發(fā)電，為德國鋁廠脫碳
事件：鋁和可再生能源公司Hydro啟動了一項新計劃，通過啟動本地現(xiàn)場太陽能生產和實施能效措施，使其在德國的鋁廠脫碳。奧芬堡的第一批太陽能光伏系統(tǒng)已經完成，目前正在臨時運行。除了奧芬堡，Hydro在德國拉克維茨和烏普森的工廠也在安裝太陽能光伏屋頂和電池存儲系統(tǒng)，以過渡到本地生產的可再生能源。這些努力是Hydro降低其碳足跡和提高其生產場所能源效率的更廣泛戰(zhàn)略的一部分。德國、奧地利和瑞士液壓擠壓部副總裁Jacques Podszun表示:“我們正在不斷減少自身的排放，這些裝置是引入本地生產的可再生能源的有效方式。為了滿足客戶對低足跡產品日益增長的需求，并進一步為當?shù)厣鐓^(qū)做出貢獻，我們需要加快努力。太陽能電池板和電池存儲系統(tǒng)的部署表明，我們正朝著正確的方向前進?！边@三個工廠的屋頂太陽能電池板預計每年的總發(fā)電量為854兆瓦時，加上1500千瓦的電池組，將有助于在高需求時段減少能源消耗，降低整體成本。該項目于2023年啟動，第一個系統(tǒng)已經投入使用，顯示出良好的效果。其余的系統(tǒng)將于2025年初完成。Hydro Rein是Hydro和麥格理在可再生能源領域的合資企業(yè)，是該項目的領導者。Hydro Rein能源解決方案負責人Marianne Wergeland Jenssen表示:“我們的目標是讓行業(yè)更具盈利性和可持續(xù)性。與市場和電網價格相比，自我生產和能源靈活性有助于降低成本。我們很自豪能夠為德國Hydro的工廠提供服務，并支持他們實現(xiàn)零排放。該項目不僅降低了能源成本和碳排放量，還通過現(xiàn)場生產和存儲?！保?/span>MetalsWire）
評述：Hydro是一家領先的鋁和可再生能源公司，為更可持續(xù)的未來建立業(yè)務和合作伙伴關系。自1905年以來，Hydro已經將自然資源轉化為對人類和企業(yè)有價值的產品，為我們在40個國家140多個地方的33000名員工創(chuàng)造了一個安全可靠的工作場所?，F(xiàn)在，該公司擁有和經營各種業(yè)務，并在可持續(xù)發(fā)展行業(yè)進行投資。Hydro通過其業(yè)務涉足鋁、能源、金屬回收、可再生能源和電池等廣泛的細分市場，提供了獨特的知識和能力財富。通過利用太陽能等新能源，Hydro將致力于引領一個更加可持續(xù)的未來，通過以創(chuàng)新和高效的方式將自然資源開發(fā)成產品和解決方案來創(chuàng)造更加可行的社會。
作者 | 鄭宏軍 中國金屬礦業(yè)經濟研究院高級研究員
李曉杰 中國金屬礦業(yè)經濟研究院高級研究員
