伍德麥肯茲公司（Wood Mackenzie）的分析師警告說，從中國及其銅等重要礦產(chǎn)供應(yīng)的多元化將危及全球能源轉(zhuǎn)型的目標。

在本周的一份報告中，該公司警告說，將中國從全球銅供應(yīng)鏈中剔除，將給西方經(jīng)濟體帶來 850 億美元的缺口，而這幾乎是不可能完成的任務(wù)。

銅是電氣化的重要組成部分；沒有銅，世界就無法實現(xiàn)去碳化。據(jù) 伍德麥肯茲估計，到 2050 年，銅的需求量將增加 75%，達到 5600 萬噸。

滿足這一需求并非易事。

國際能源機構(gòu)表示，到 2030 年，現(xiàn)有礦山和在建項目預(yù)計只能滿足銅需求的 80%。

然而，供應(yīng)增長不僅僅是建設(shè)新的礦山。下游加工（冶煉和精煉）和半制造/制造也是銅供應(yīng)的主要部分， 伍德麥肯茲的分析師說，這些部分被忽視了。

目前，中國在這兩個領(lǐng)域都占據(jù)主導(dǎo)地位。

中國的主導(dǎo)地位

伍德麥肯茲估計，近 80% 的銅礦開采生產(chǎn)銅精礦，然后必須在冶煉廠和精煉廠進行加工，以生產(chǎn)在終端市場交易的電解銅。

該公司稱，自 2000 年以來，中國的冶煉廠產(chǎn)能增長占全球總量的 75%，目前幾乎控制了全球所有的冶煉和精煉產(chǎn)能（97%），貢獻了超過 300 萬噸的產(chǎn)量和近 250 億美元的投資。

自 2019 年以來，該國還新增了近 1100 萬噸銅和合金產(chǎn)能，約占全球新增產(chǎn)能的 80%。這些設(shè)施中約有三分之二生產(chǎn)線材，使中國的線材加工能力占到全球的一半，而且還在進一步擴大。

中國主導(dǎo)了本世紀全球冶煉產(chǎn)能的增長。來源：伍德麥肯茲

"中國的銅冶煉行業(yè)經(jīng)歷了重大演變，"伍德麥肯茲銅市場管理顧問劉志飛評論道。"在 2000 年代，更嚴格的環(huán)境和效率標準推動了冶煉能力的現(xiàn)代化。"

"如今，中國冶煉廠成本低，符合高環(huán)保標準，特別是在二氧化硫捕集方面，使其具有很強的競爭力。"

伍德麥肯茲的報告稱，與此同時，中國以外的半成品冶煉廠正面臨著因利用率較低和運營成本較高而帶來的挑戰(zhàn)，盡管有《降低通貨膨脹法案》等努力，而且北美和歐洲都沒有新建初級冶煉產(chǎn)能的計劃。

銅冶煉行業(yè)成本曲線。資料來源：伍德麥肯茲

沒有中國的生活

中國對銅的首次使用占全球需求的 50%，如果沒有中國，預(yù)計將需要更多的加工能力來實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型目標。

伍德麥肯茲預(yù)計，受運輸、電力和電氣網(wǎng)絡(luò)增長的推動，未來十年，除中國以外，銅需求將增加約 860 萬噸。這相當于世界其他地區(qū)冶煉廠產(chǎn)能的 70% 和制造廠產(chǎn)能的 55%。

2023 年中國在銅供應(yīng)鏈中的作用。來源：伍德麥肯茲

該報告補充說，假定全球平均資本密集度為850億美元，新的冶煉和精煉能力將需要取代中國的供應(yīng)。

然而，正如伍德麥肯茲報告所指出的，在過去 20 年中，中國以外的產(chǎn)能幾乎沒有變化，這就提出了這樣的轉(zhuǎn)變是否可以實現(xiàn)的問題。

伍德麥克全球礦業(yè)研究總監(jiān)尼克-皮肯斯（Nick Pickens）說，如果銅供應(yīng)鏈中沒有中國，將需要 “大幅提高加工能力，以實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型目標”。

需要妥協(xié)

皮肯斯接著說，雖然銅供應(yīng)風險可以降低，而且各國已經(jīng)開始進行一些再平衡，但中國在供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位意味著 “完全替代是不可行的”。

他還指出，引進新的加工和制造設(shè)施可能會導(dǎo)致成本上升，并推遲能源轉(zhuǎn)型。"為這些投資融資會帶來更多障礙，在歐洲，新冶煉廠項目因環(huán)境和社會原因而受到的阻力尤其大。"

報告稱，除非世界其他國家的資本部署和運營速度和效率發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，否則與中國完全脫鉤將意味著能源轉(zhuǎn)型成本更高、速度更慢。

最后， 伍德麥肯茲認為，要實現(xiàn)凈零目標，必須考慮務(wù)實和妥協(xié)。

來源：加拿大礦業(yè)網(wǎng) / KMC 編譯