總部位于英國(guó)的投資公司Cobalt Holdings宣布，計(jì)劃下個(gè)月在倫敦證券交易所（LSE）上市，尋求籌集約2.3億美元，為長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)和儲(chǔ)存實(shí)物鈷提供資金。

這家由瑞士大宗商品交易商嘉能可（Glencore）和紐約投資公司Anchorage支持的公司，將成為全球唯一一家向股權(quán)投資者提供鈷價(jià)直接、無(wú)杠桿敞口的上市公司，與采礦或精煉的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)脫鉤。

Cobalt Holdings已與嘉能可簽訂了一份為期6年的供應(yīng)協(xié)議，最初將采購(gòu)6000噸鈷。根據(jù)同一協(xié)議，該公司有權(quán)每年從嘉能可購(gòu)買(mǎi)價(jià)值1.6億美元的鈷，總計(jì)高達(dá)10億美元的實(shí)物金屬。該公司還同意在2031年從安克雷奇（Anchorage）額外購(gòu)買(mǎi)1500噸原油。

Cobalt Holdings首席執(zhí)行官杰克?格林伯格（Jake Greenberg）表示：“我們認(rèn)為，現(xiàn)在是建立戰(zhàn)略鈷儲(chǔ)備的合適時(shí)機(jī)?！薄扳挼拈L(zhǎng)期價(jià)格歷來(lái)遠(yuǎn)高于當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格?！?/span>

格林伯格還表示，該公司為投資者提供“沒(méi)有與鈷勘探、開(kāi)發(fā)或采礦業(yè)務(wù)相關(guān)的直接風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的鈷敞口”。

這種模式旨在吸引尋求與鈷掛鉤的回報(bào)而不存在大宗商品生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的股東，尤其是在高風(fēng)險(xiǎn)司法管轄區(qū)采礦的環(huán)境和道德成本受到日益嚴(yán)格的審查之際。

首次公開(kāi)募股（IPO）如果成功，Cobalt Holdings將被列入英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority）的官方名單，并于下月開(kāi)始在倫敦證交所的主要市場(chǎng)進(jìn)行交易。

Cobalt Holdings的目標(biāo)是將高純度鈷儲(chǔ)存在歐洲和亞洲的安全地點(diǎn)。該公司的模式受到了Yellow Cake的啟發(fā)，Yellow Cake是一家鈾儲(chǔ)備公司，也得到了格林伯格的支持，該公司于2018年進(jìn)行了首次公開(kāi)募股。

嘉能可的一位消息人士證實(shí)了這一消息，但拒絕置評(píng)請(qǐng)求。

基金組織加劇了對(duì)剛果（金）儲(chǔ)備的擔(dān)憂

Cobalt Holdings的成立正值鈷市場(chǎng)的關(guān)鍵時(shí)刻，因?yàn)閯偣ń穑―RC）的出口禁令已接近第四個(gè)月。剛果（金）的產(chǎn)量增加使阿格斯評(píng)估的價(jià)格在今年2月降至10年低點(diǎn)。

根據(jù)Argus的估計(jì)，雖然長(zhǎng)期需求預(yù)計(jì)將持續(xù)增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.35%，但目前的供應(yīng)限制是最嚴(yán)重的。

今年2月實(shí)施的這一禁令，推動(dòng)鹿特丹倉(cāng)庫(kù)的中國(guó)金屬鈷價(jià)格從9.50-10.15美元/磅的多年低點(diǎn)反彈至15-16.50美元/磅，穩(wěn)定在2023年8月產(chǎn)量激增之前的水平。這一限制可能會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)榕漕~制度，從而帶來(lái)一些緩解，但延期仍存在可能性。