本周，就在全球市場(chǎng)嘗試擺脫今年以來最為混亂的一段時(shí)期之際，地緣政治卻有可能對(duì)投資者信心造成新的打擊。周一，無論是在股市、債市、匯市還是大宗商品市場(chǎng)上，人們關(guān)注的目光無一例外均投向了中東的緊張局勢(shì)。
不少業(yè)內(nèi)人士表示，在本周三的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布之前，雖然美股一直在努力尋找方向，但中東方面的地緣緊張局勢(shì)發(fā)展卻嚴(yán)重抑制了風(fēng)險(xiǎn)偏好。
就連華爾街知名樂觀派預(yù)測(cè)者、Fundstrat研究主管Tom Lee周一也警告稱，在本周充斥著大量其他可能影響市場(chǎng)的消息的情況下，地緣政治依然正脫穎而出成為股市面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。
“伊朗襲擊對(duì)股市的影響是我們無法提前預(yù)測(cè)的。這意味著投資者需要時(shí)刻保持警惕，聚焦于這一地緣事件對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的迅速影響，”Lee在接受媒體采訪時(shí)表示。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美國(guó)白宮國(guó)家安全委員會(huì)發(fā)言人約翰·柯比已表示，伊朗及其中東代理人可能在本周發(fā)動(dòng)重大襲擊，美國(guó)和以色列正在加強(qiáng)軍事部署，以應(yīng)對(duì)突發(fā)情況。
此前，據(jù)媒體報(bào)道，以色列國(guó)防部長(zhǎng)約亞夫·加蘭特在周日與美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)奧斯汀的通話中也分享了以色列的最新評(píng)估。他告訴奧斯汀，伊朗的行動(dòng)表明該國(guó)正準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)大規(guī)模打擊。真主黨和伊朗的襲擊可能比伊朗去年4月的襲擊規(guī)模更大。
今年4月，伊朗曾針對(duì)以色列發(fā)動(dòng)大規(guī)模導(dǎo)彈和無人機(jī)空襲，以報(bào)復(fù)以色列襲擊伊朗駐敘利亞大使館，以色列和美國(guó)當(dāng)時(shí)在很大程度上挫敗了這次襲擊。
但是，當(dāng)全世界都在為伊朗可能再次發(fā)動(dòng)襲擊的消息做起準(zhǔn)備時(shí)，一些投資者仍指出了一些重要的不同點(diǎn)，這些不同點(diǎn)可能會(huì)擴(kuò)大當(dāng)前這次潛在襲擊對(duì)金融市場(chǎng)的影響。
這回更可能引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩？
首當(dāng)其沖的是，繼上周股市創(chuàng)下兩年來最差表現(xiàn)之后，本周一股市仍處于緊張狀態(tài)，因?yàn)閷?duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂與日元套息交易的平倉(cāng)風(fēng)暴，眼下仍未徹底平息。
GLOBALT Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Keith Buchanan在接受采訪時(shí)稱，伊朗對(duì)以色列的新一輪襲擊可能會(huì)在8月份交易量清淡的情況下發(fā)生，從而或?qū)⒓觿」墒械姆磻?yīng)。
XM投資分析師Achilleas Georgolopoulos也指出，原油和黃金價(jià)格周一已大幅攀升，表明大宗商品交易商已經(jīng)非常關(guān)注任何潛在的襲擊。該機(jī)構(gòu)策略師們表示，如果伊朗采取后續(xù)行動(dòng)，將可能激發(fā)這兩種資產(chǎn)類別的進(jìn)一步上漲。
行情數(shù)據(jù)顯示，受避險(xiǎn)資金流入推動(dòng)，黃金價(jià)格周一上漲了逾1%，創(chuàng)下8月2日以來最高。Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wycoff表示，“我們今天在黃金和白銀市場(chǎng)上看到的是利多技術(shù)圖表帶來的一些價(jià)格支撐，一些技術(shù)性買盤被觸發(fā)。還有一些因中東緊張局勢(shì)加劇而產(chǎn)生的避險(xiǎn)需求?！?/span>
油價(jià)的漲幅無疑要更為明顯，美國(guó)WTI原油期貨周一報(bào)收每桶80.06美元，上漲3.22美元，漲幅高達(dá)4.2%。這也是WTI原油時(shí)隔三周首度重返80美元關(guān)口上方?！笆袌?chǎng)越來越擔(dān)心那里會(huì)發(fā)生地區(qū)性沖突，戰(zhàn)事擴(kuò)大可能導(dǎo)致以色列將伊朗石油作為目標(biāo)，從而阻礙包括伊拉克在內(nèi)的該地區(qū)其他重要產(chǎn)油國(guó)的原油產(chǎn)出，”Again Capital駐紐約的合伙人John Kilduff指出。
瑞穗駐紐約的能源期貨主管Bob Yawger也表示，若伊朗發(fā)動(dòng)襲擊，可能導(dǎo)致美國(guó)收緊對(duì)伊朗原油出口的禁運(yùn)，從而可能影響150萬桶/日的原油供應(yīng)。
在股債匯市場(chǎng)上，避險(xiǎn)情緒的升溫也在周一推動(dòng)了美元和美債走高。彭博美元指數(shù)在隔夜收復(fù)了上周五的所有跌幅。
截止紐約時(shí)段尾盤，各期限美債收益率則全線收跌。其中，2年期美債收益率跌3.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.023%，5年期美債收益率跌5.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.748%，10年期美債收益率跌4個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.906%，30年期美債收益率跌2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.201%。
事實(shí)上，盡管隔夜美股收盤時(shí)的波動(dòng)并不大——三大指數(shù)整體漲跌不一，但盤中美股市場(chǎng)仍一度出現(xiàn)了集體跳水的一幕，一些業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)伊朗可能會(huì)進(jìn)攻以色列的消息，引發(fā)了短線恐慌。
正如Lee所承認(rèn)的，潛在的伊朗襲擊并不是眼下唯一一個(gè)可能影響市場(chǎng)的消息。本周的財(cái)經(jīng)日歷還包括了幾份備受矚目的美國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告，以及沃爾瑪?shù)让绹?guó)零售商的企業(yè)財(cái)報(bào)，這可能有助于在投資者擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退的情況下衡量美國(guó)消費(fèi)者的實(shí)力。這些宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件可能與中東地緣局勢(shì)一同影響投資者的交投情緒。
Buchanan指出，在某種程度上，伊朗襲擊的威脅很可能已經(jīng)被市場(chǎng)定價(jià)。這意味著任何進(jìn)一步的反應(yīng)都可能取決于襲擊的嚴(yán)重程度或引發(fā)更廣泛沖突的可能性。“我認(rèn)為市場(chǎng)有一種傾向，就像俗話說的那樣，買傳聞賣事實(shí)。不過，如果任何事態(tài)發(fā)展造成的影響比投資者預(yù)期的要大，市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)更嚴(yán)重的反應(yīng)。”
NorthEnd Private Wealth首席投資官Alex McGrath則認(rèn)為，“本周PPI、CPI和零售銷售對(duì)我們市場(chǎng)的影響很可能還要大于伊朗可能采取的行動(dòng)，”他談到了將于周二公布的美國(guó)7月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)、將于周三公布的美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)和將于周四公布的美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)。
