上周（8月5日—8月9日），西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，截止8月9日，全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3459元/噸，周環(huán)比下跌49元；高線HPB300φ6.5mm為3661元/噸，周環(huán)比下跌47元。
本期，全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材震蕩分化：其中，北方需求有限，廠商補(bǔ)跌；南方期貨引導(dǎo)，區(qū)間反復(fù)。本周西本鋼材指數(shù)波動(dòng)，成本指數(shù)下行，顯示長(zhǎng)流程鋼廠虧損略有修復(fù)；本周螺紋鋼期貨主力合約低位起伏，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有示范作用。（下圖為紅色線條為鋼材指數(shù)，黃色線條為成本指數(shù)）
期貨方面，本周黑色系主力合約低位運(yùn)行。其中，熱卷2410合約周五收在3387元，環(huán)比上周五夜盤3499元下跌112元；螺紋鋼2410合約周五收在3227元/噸，環(huán)比上周五夜盤3350元下跌123元；從全周走勢(shì)情況看，原料端走弱，成材端跟隨。
回首本期，消息面比較平靜，原料繼續(xù)下移，螺紋現(xiàn)貨偏弱，當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化？后期鋼價(jià)走勢(shì)如何？一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù)，再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù)：截至8月8日，滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為34.42萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.08萬(wàn)噸，降幅為0.23%（見下圖）；目前庫(kù)存量較上年同期（8月10日的40.76萬(wàn)噸）減少6.34萬(wàn)噸，降幅為15.55%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比降幅收縮，主要是因?yàn)槌鰩?kù)量有限。
本期，西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.26萬(wàn)噸，周環(huán)比減少7.35%（見下圖）。本周，價(jià)格區(qū)間波動(dòng)，終端需求環(huán)比下降。
本期西本鋼材指數(shù)震蕩，市場(chǎng)價(jià)格趨弱：周一，穩(wěn)步回漲；周二，小幅回落；周三，低位徘徊；周四，再次走低；周五，低位回漲。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是：庫(kù)存降速放慢，需求環(huán)比減少，商家加快出貨，預(yù)期依然謹(jǐn)慎。本周市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間波動(dòng)，預(yù)計(jì)下周繼續(xù)調(diào)整。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期，全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1259.31萬(wàn)噸，周環(huán)比減少11.73萬(wàn)噸，降幅為0.92%。主要鋼材品種中，螺紋鋼庫(kù)存量為537.86萬(wàn)噸，環(huán)比減少16.17萬(wàn)噸，降幅為2.92%；線盤庫(kù)存量為76.54萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.97萬(wàn)噸，降幅為1.25%；熱軋卷板庫(kù)存量為348.92萬(wàn)噸，周環(huán)比增加7.67萬(wàn)噸，增幅為2.25%；中厚板庫(kù)存量為151.57萬(wàn)噸，周環(huán)比增加1.35萬(wàn)噸，增幅為0.90%；冷卷板庫(kù)存量為144.42萬(wàn)噸，周環(huán)比減少3.61萬(wàn)噸，降幅為2.44%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期（2023年8月10日的1228.87萬(wàn)噸）增加30.44萬(wàn)噸，增幅為2.48%。分品種看，本期五大鋼材品種庫(kù)存中，除熱軋板卷和中厚板外，其它品種庫(kù)存環(huán)比下降。（見下圖）
本周，華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格上下試探：小幅起落。截至周五，以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物，華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3970元到3330元/噸不等，周環(huán)比變化20-30元/噸。
本期，影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有（以時(shí)間先后排序）：
中鋼協(xié)：上半年主要用鋼行業(yè)運(yùn)行呈分化態(tài)勢(shì)
2024年上半年，主要用鋼行業(yè)運(yùn)行呈分化態(tài)勢(shì)，建筑業(yè)繼續(xù)下行，制造業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中，房地產(chǎn)主要指標(biāo)同比繼續(xù)下降；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和電力投資保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，增幅有所收窄；機(jī)械行業(yè)工業(yè)增加值保持正增長(zhǎng)，機(jī)電產(chǎn)品出口額增幅有所擴(kuò)大；船舶和集裝箱行業(yè)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；汽車產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，其中新能源汽車產(chǎn)量和汽車出口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)；家電行業(yè)三大白電產(chǎn)品產(chǎn)量均保持增長(zhǎng)，增幅有所收窄。
7月城投債凈融資同比降35%
據(jù)相關(guān)渠道統(tǒng)計(jì)，7月城投債發(fā)行數(shù)量（只數(shù)）同比下降13%，發(fā)行規(guī)模同比下降8%；凈融資696.27億元，同比降35.44%。截至8月2日，城投債市場(chǎng)加權(quán)估值收益率已降低至2.13%。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，城投債或?qū)⒚媾R傳統(tǒng)業(yè)務(wù)放緩局面，進(jìn)而導(dǎo)致其在城市建設(shè)發(fā)展中的重要性弱化。
前7個(gè)月我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值24.83萬(wàn)億元
今年前7個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值24.83萬(wàn)億元，外貿(mào)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前7個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值24.83萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.2%。出口14.26萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.7%；進(jìn)口10.57萬(wàn)億元，增長(zhǎng)5.4%。7月當(dāng)月，進(jìn)出口3.68萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.5%。出口2.14萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.5%；進(jìn)口1.54萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.6%。
7月份挖掘機(jī)銷量同比明顯增長(zhǎng)
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年7月份，挖掘機(jī)主要制造企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)13690臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.6%；其中國(guó)內(nèi)6234臺(tái)，同比增長(zhǎng)21.9%；出口7456臺(tái)，同比下降0.51%。2024年1-7月，共銷售挖掘機(jī)116903臺(tái)，同比下降3.72%；其中國(guó)內(nèi)59461臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.23%；出口57262臺(tái)，同比下降12.3%。
7月中國(guó)出口鋼材782.7萬(wàn)噸
2024年7月中國(guó)出口鋼材782.7萬(wàn)噸，較上月減少91.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降10.5%；1-7月累計(jì)出口鋼材6122.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.8%。7月中國(guó)進(jìn)口鋼材50.5萬(wàn)噸，較上月減少7.0萬(wàn)噸，環(huán)比下降12.2%；1-7月累計(jì)進(jìn)口鋼材412.2萬(wàn)噸，同比下降6.7%。7月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10281.3萬(wàn)噸，較上月增加520.0萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)5.3%；1-7月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦71377.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.7%。
7月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)下降
2024年7月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)197.35萬(wàn)噸，環(huán)比下降8.14%，同口徑比去年同期下降7.59%；生鐵日產(chǎn)178.96萬(wàn)噸，環(huán)比下降7.07%，同口徑比去年同期下降6.97%；鋼材日產(chǎn)197.89萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.83%，同口徑比去年同期下降 8.45%。7月下旬末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1605.05萬(wàn)噸，比上一旬減少25.16萬(wàn)噸、下降1.54%；比上月同期增加 135.62 萬(wàn)噸、上升 9.23%；比去年同期增加156.33 萬(wàn)噸、上升10.79%。
乘聯(lián)會(huì)：初步統(tǒng)計(jì)7月乘用車市場(chǎng)零售172.9萬(wàn)輛
乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)顯示，7月1-31日，乘用車市場(chǎng)零售172.9萬(wàn)輛，同比去年同期下降2%，較上月同期下降2%，今年以來累計(jì)零售1,156.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2%；7月1-31日,全國(guó)乘用車廠商批發(fā)195.6萬(wàn)輛，同比去年同期下降5%，較上月同期下降10%，今年以來累計(jì)批發(fā)1,370.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。
2024年7月份PPI同比下降0.8%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：2024年7月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降0.8%，環(huán)比下降0.2%，降幅均與上月相同；工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比、環(huán)比均下降0.1%。1—7月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格比上年同期下降2.0%，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格下降2.2%。
中汽協(xié)：2024年7月汽車銷量為226.2萬(wàn)輛
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月，汽車產(chǎn)銷分別完成228.6萬(wàn)輛和226.2萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降8.8%和11.4%，同比分別下降4.8%和5.2%。1-7月，汽車產(chǎn)銷分別完成1617.9萬(wàn)輛和1631萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和4.4%，產(chǎn)銷增速較1-6月分別收窄1.5個(gè)和1.7個(gè)百分點(diǎn)。
中汽協(xié)：7月商用車銷售26.8萬(wàn)輛
中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)，7月，商用車產(chǎn)銷分別完成25.6萬(wàn)輛和26.8萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降22.4%和20.4%，同比分別下降10.5%和6.6%。1-7月，商用車產(chǎn)銷分別完成226.2萬(wàn)輛和233.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)0.4%和3.5%。
本期，宏觀面總體平淡，主要體現(xiàn)在：1、7月進(jìn)出口數(shù)據(jù)出籠，外貿(mào)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)；2、工業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難，7月份PPI同比延續(xù)下降；3、面臨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)放緩局面，7月城投債凈融資同比大降；4、7月份挖掘機(jī)銷量同比明顯增長(zhǎng)，乘用車市場(chǎng)零售呈現(xiàn)弱勢(shì)；5、7月汽車銷量同環(huán)比均減少，商用車降幅更大。
行業(yè)面上，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，7月份我國(guó)鋼材出口量連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比下降，表明外部需求呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)；值得一提的是，近期越南、泰國(guó)等相繼出臺(tái)了反傾銷措施，預(yù)計(jì)對(duì)后期鋼材出口有不利影響。另?yè)?jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，7月下旬，重點(diǎn)企業(yè)粗鋼、生鐵和鋼材日均產(chǎn)量均有減少，粗鋼日產(chǎn)更是連續(xù)四旬環(huán)比下降，但同期企業(yè)庫(kù)存降速較慢，表明在供需雙弱的現(xiàn)狀下，鋼廠庫(kù)存去化力度不足。展望后期，國(guó)際市場(chǎng)需求面臨考驗(yàn)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求呈現(xiàn)分化，對(duì)于建筑鋼而言，價(jià)格更多將受到供應(yīng)量的影響。
回首本周，期螺先漲后跌，現(xiàn)貨頻繁上下，需求無(wú)力提振，商家心態(tài)不佳。從行情走勢(shì)看，全國(guó)各地表現(xiàn)略有差異：在北方，成交不暢，鋼廠讓步；在南方，期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，起起落落；對(duì)比來看，北方市場(chǎng)相對(duì)更弱，資源跨區(qū)域流動(dòng)不暢。總體而言，原料價(jià)格下移，供應(yīng)繼續(xù)減量；需求不見好轉(zhuǎn)，庫(kù)存消化緩慢。
期貨回落，現(xiàn)貨跟進(jìn)；上下試探，信心不足。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來，預(yù)計(jì)終端需求有限，投機(jī)需求退縮，期貨低位起伏，現(xiàn)貨搖擺不定。當(dāng)前行情處于“反復(fù)”階段，上下空間都受到抑制。
對(duì)于上海地區(qū)而言，市場(chǎng)現(xiàn)狀是：資源補(bǔ)充不多，庫(kù)存降幅收窄，需求總體偏弱，商家情緒不穩(wěn)。當(dāng)前的利好因素是：廠商普遍虧損，大跌動(dòng)力減弱；利空因素主要有：庫(kù)存消化較慢，商家預(yù)期謹(jǐn)慎。本周鋼價(jià)區(qū)間起落，表面上是被期貨帶動(dòng)，實(shí)際是受到需求的壓制，預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)試探。需要關(guān)注的是：鋼廠的態(tài)度，期貨的高低，需求的多少。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?，斃瓉喎?/span>
