高歌猛進(jìn)之后，鋰電行業(yè)步入“冷卻期”。一方面，中上游鋰電材料價(jià)格低迷，多家龍頭上市公司出現(xiàn)虧損。另一方面，工信部擬引導(dǎo)鋰電企業(yè)減少產(chǎn)能擴(kuò)張。
創(chuàng)新破解難題，困局倒逼轉(zhuǎn)型。中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，面對(duì)行業(yè)發(fā)展的重重挑戰(zhàn)，很多鋰電企業(yè)正在積極求新求變，在理性減產(chǎn)的趨勢(shì)下，忙創(chuàng)新、換賽道、謀出海，多條路徑同時(shí)推進(jìn)，尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)。
聚焦固態(tài)電池
日前，2024深圳國(guó)際鋰電池技術(shù)展覽會(huì)在深圳國(guó)際會(huì)展中心舉辦，參展企業(yè)接近200家。這一行業(yè)頭部展會(huì)匯聚全球領(lǐng)先的鋰電企業(yè)和創(chuàng)新技術(shù)團(tuán)隊(duì)，展示最新的鋰電技術(shù)、材料和設(shè)備，囊括上游電池材料、中游電池制造和下游電池應(yīng)用等全鏈環(huán)節(jié)，成為市場(chǎng)觀察行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的一扇窗口。
“固態(tài)電池”是全場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。在北京衛(wèi)藍(lán)新能源科技股份有限公司展臺(tái)，標(biāo)有“汽車動(dòng)力固態(tài)電池”“儲(chǔ)能固態(tài)電池”等字眼的各種電芯產(chǎn)品整齊陳列，吸引了眾多觀眾駐足參觀洽談。
據(jù)悉，衛(wèi)藍(lán)新能源是中科院物理研究所孵化企業(yè)，成立于2016年，主營(yíng)固態(tài)鋰離子電池，是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)，在多個(gè)固態(tài)鋰電技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)首次突破。蔚來(lái)ET7搭載的150kwh電池包，就是由蔚來(lái)與衛(wèi)藍(lán)新能源聯(lián)合研發(fā)的半固態(tài)電池，實(shí)際續(xù)航達(dá)到1044公里。
固態(tài)電池的潛在應(yīng)用領(lǐng)域不僅限于電動(dòng)汽車。當(dāng)下，固態(tài)電池也被認(rèn)為是支持低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)。衛(wèi)藍(lán)新能源銷售總監(jiān)邵啟明說(shuō)，公司專家擁有40多年固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，他們來(lái)參展，一方面是為了展示公司在固態(tài)電池研發(fā)方面的最新進(jìn)展，另一方面也想尋求合作伙伴，共同將這一創(chuàng)新賽道做大做強(qiáng)。
“固態(tài)電池”亦是資本市場(chǎng)近期的熱點(diǎn)。日前，多家上市公司積極回應(yīng)半固態(tài)、固態(tài)電池業(yè)務(wù)布局情況。三祥新材、當(dāng)升科技、上海洗霸等相關(guān)概念股出現(xiàn)明顯上漲。其中，三祥新材今年以來(lái)漲幅超過(guò)40%。5月17日，國(guó)軒高科宣布推出全固態(tài)電池“金石電池”，當(dāng)天公司股價(jià)漲停。
展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，鋰電池的各類應(yīng)用創(chuàng)新頗為吸睛。在廣州極晟能源集團(tuán)有限公司的展臺(tái)，一個(gè)個(gè)鋰電池儲(chǔ)能柜身形巨大，嶄新的箱體锃光瓦亮。公司現(xiàn)場(chǎng)負(fù)責(zé)人指著其中一款高2米寬1.4米的儲(chǔ)能柜介紹說(shuō)，這是今年新推出的232KWh液冷儲(chǔ)能柜，重量約2.5噸。一個(gè)顯著亮點(diǎn)是其采用的三代浸沒(méi)式液冷冷卻系統(tǒng)，鋰電池浸泡在絕緣冷卻液中，消防安全得到大幅提升。
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期向好態(tài)勢(shì)明顯，從上市公司一季報(bào)來(lái)看，行業(yè)正逐漸從去庫(kù)存、價(jià)格激烈競(jìng)爭(zhēng)中走出來(lái)，尋找長(zhǎng)期生存策略。高工產(chǎn)研鋰電研究所發(fā)布的初步調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，儲(chǔ)能電池出貨量為40GWh，同比增長(zhǎng)14%。
家用儲(chǔ)能是鋰電池企業(yè)開創(chuàng)的新賽道。鵬誠(chéng)能源系統(tǒng)（深圳）有限公司將三臺(tái)如床頭柜般大小的家用儲(chǔ)能設(shè)備搬到展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，不少觀眾前來(lái)咨詢價(jià)格。銷售經(jīng)理晏紫琪說(shuō)，目前家用儲(chǔ)能在國(guó)內(nèi)普及度尚不高，價(jià)格較貴，公司現(xiàn)階段此類產(chǎn)品以出口為主，銷往一些電力相對(duì)匱乏，或者電價(jià)較高的國(guó)家。
中銀證券研報(bào)顯示，隨著戶用光伏發(fā)電量占比提升，消納問(wèn)題日益凸顯，安裝家用儲(chǔ)能或成為有效解決方案之一。長(zhǎng)期來(lái)看，家用儲(chǔ)能發(fā)展?jié)摿^大。
面臨多重挑戰(zhàn)
今年以來(lái)，鋰電行業(yè)一改此前高歌猛進(jìn)的狀態(tài)，發(fā)展逐步趨于理性，壓力逐漸顯現(xiàn)，這首先體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈上許多產(chǎn)品的大幅降價(jià)。
在展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，有儲(chǔ)能展商表示，部分產(chǎn)品價(jià)格降幅已超過(guò)20%。不少展商在面對(duì)客戶咨詢時(shí)，也熱切表示：“價(jià)格好商量?！?
有數(shù)據(jù)顯示，2023年，鋰電池上游材料磷酸鐵鋰年末價(jià)格較年初下降超70%。部分電芯產(chǎn)品、正負(fù)極材料、電解液的價(jià)格年累計(jì)降幅也超50%。
產(chǎn)品降價(jià)潮下，即便是龍頭企業(yè)也難以獨(dú)善其身，鋰電材料企業(yè)業(yè)績(jī)下滑尤為顯著。例如，被市場(chǎng)譽(yù)為“鋰業(yè)雙雄”的天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)凈虧損。2024年一季度，天齊鋰業(yè)歸母凈虧損38.97億元，贛鋒鋰業(yè)歸母凈虧損約4.39億元。
面對(duì)行業(yè)發(fā)展的壓力，一些上市公司暫緩或終止鋰電項(xiàng)目，對(duì)待擴(kuò)產(chǎn)態(tài)度愈發(fā)謹(jǐn)慎。比如，華軟科技終止總投資4.5億元的兩個(gè)電解液添加劑項(xiàng)目；安達(dá)科技公告轉(zhuǎn)讓內(nèi)蒙安達(dá)60%股權(quán)給贛鋒鋰業(yè)，原計(jì)劃雙方是以內(nèi)蒙安達(dá)為平臺(tái)，建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。電解液龍頭新宙邦發(fā)布項(xiàng)目延期公告，將荊門新宙邦年產(chǎn)28.3萬(wàn)噸鋰電池材料項(xiàng)目二期10.3萬(wàn)噸鋰電池電解液產(chǎn)能的預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)日期由2024年12月31日延至2026年12月31日。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，過(guò)去幾年，資本追逐熱點(diǎn)，大量進(jìn)入鋰電行業(yè)，產(chǎn)能迅速放大，但隨著市場(chǎng)需求放緩，很多不具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的跨界布局面臨著被淘汰的命運(yùn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，鋰電行業(yè)回歸理性，有助于避免低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、盲目跟風(fēng)跨界帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
尋求破局之道
面對(duì)行業(yè)發(fā)展的重重挑戰(zhàn)，記者在采訪調(diào)研中了解到，提高技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代水平、降低成本、促使產(chǎn)能回歸理性、出海成為很多鋰電企業(yè)奮力破局的幾大主要方向。
“我們主要還是通過(guò)降低成本來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力，更多是降低設(shè)計(jì)成本?！爆F(xiàn)場(chǎng)有展商在被問(wèn)及應(yīng)對(duì)方式時(shí)回答道。據(jù)了解，在鋰電產(chǎn)品降價(jià)潮影響下，不少企業(yè)都將降低成本作為一個(gè)重要破局思路，通過(guò)進(jìn)一步降低成本提高利潤(rùn)空間。
中創(chuàng)新航副總裁王小強(qiáng)也認(rèn)為，2024年行業(yè)將是一個(gè)產(chǎn)能出清的階段，價(jià)格將維持在相對(duì)低位，對(duì)企業(yè)的成本控制能力要求將更高。
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，促使產(chǎn)能回歸冷靜和理性，逐步出清低端和同質(zhì)化產(chǎn)能是行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的必由之道。
華盛鋰電董事長(zhǎng)沈錦良認(rèn)為，電解液添加劑方面，高成本的同質(zhì)化產(chǎn)能將面臨出清的局面。嘉元科技董事長(zhǎng)廖平元認(rèn)為，鋰電銅箔行業(yè)洗牌的過(guò)程中，會(huì)淘汰掉一些規(guī)模較小或無(wú)效的產(chǎn)能。
技術(shù)創(chuàng)新被認(rèn)為是當(dāng)前鋰電企業(yè)尋求破局的主要方向。展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)多位展商人士直言，新技術(shù)新產(chǎn)品往往更容易吸引消費(fèi)端的注意力。公開信息顯示，近年來(lái)，不少上市公司也都將新技術(shù)新產(chǎn)品研發(fā)擺在重要位置，持續(xù)投入大額研發(fā)費(fèi)用，新專利申請(qǐng)頻頻出現(xiàn)。今年以來(lái)，寧德時(shí)代、欣旺達(dá)等多家企業(yè)發(fā)布旗下快充電池新品。
除了深耕鋰電池技術(shù)創(chuàng)新外，不少公司進(jìn)軍新技術(shù)路線電池，如鈉電池、氫燃料電池等。5月13日，普利特公告稱，旗下控股子公司海四達(dá)與上海平野就鈉電池產(chǎn)品簽訂總量不低于1.5GWh的購(gòu)銷框架合同。據(jù)悉，與鋰電池相比，鈉電池在成本和原材料儲(chǔ)量上具有優(yōu)勢(shì)，氫燃料電池則可以做到重量更輕。
此外，越來(lái)越多的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司宣布在海外建廠，或表示將不斷開拓海外市場(chǎng)。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)出口12.7GWh，環(huán)比增長(zhǎng)3.4%，同比增長(zhǎng)28.5%。
真鋰研究報(bào)告顯示，匈牙利和土耳其已成為我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)出海的主要目的地。此外，2024年，我國(guó)動(dòng)力電池在美國(guó)的產(chǎn)能規(guī)劃將超90GWh，在日本將超20GWh，在東南亞國(guó)家將超10GWh，在德國(guó)和西班牙的產(chǎn)能規(guī)劃將超50GWh。
展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，有展商甚至表示，海外客戶已成為他們公司產(chǎn)品的最大客戶。非洲、歐洲成為展商口中提及較多的出海地?！俺水a(chǎn)品出海，未來(lái)我們還會(huì)考慮技術(shù)出海、供應(yīng)鏈出海，這里面仍然蘊(yùn)藏著巨大的空間?！标套乡髡f(shuō)。
盡管鋰電行業(yè)短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn)和波動(dòng)，但從長(zhǎng)期來(lái)看向好趨勢(shì)不變。國(guó)聯(lián)證券研報(bào)認(rèn)為，頭部電池企業(yè)過(guò)去兩年在海外持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)能建設(shè)，上游材料、輔材龍頭企業(yè)海外布局推進(jìn)順利。通過(guò)在歐洲、美洲、日韓、東南亞等地區(qū)的擴(kuò)產(chǎn)，材料企業(yè)與周圍電池廠有望形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套，出海鋰電產(chǎn)業(yè)鏈在成本控制、供應(yīng)保障等方面的競(jìng)爭(zhēng)力或進(jìn)一步提升。
