網(wǎng)訊：主流保險(xiǎn)公司正在積極布局下半年A股行情。從多家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部觀點(diǎn)來(lái)看，政策扶持的高科技行業(yè)，是他們下一步關(guān)注的重點(diǎn)。
“最近中央著重強(qiáng)調(diào)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈水平，要求引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)制造業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的中長(zhǎng)期融資。我們認(rèn)為，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、深化改革仍是政策中長(zhǎng)期的方向，下半年政策仍聚焦供給側(cè)，高技術(shù)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率正在穩(wěn)定提升，高科技行業(yè)可能會(huì)享受到更多的政策扶持?！币患掖笮捅ｋU(xiǎn)公司研究部人士分析稱。
同時(shí)，主流保險(xiǎn)公司從中也看到了基建板塊的布局機(jī)會(huì)。另一家大型保險(xiǎn)公司的內(nèi)部觀點(diǎn)認(rèn)為，實(shí)施城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造、城市停車場(chǎng)、城鄉(xiāng)冷鏈物流設(shè)施建設(shè)等補(bǔ)短板工程，加快推進(jìn)信息網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等成為近期市場(chǎng)熱點(diǎn)?！皬幕鹧a(bǔ)短板和產(chǎn)業(yè)增后勁這兩個(gè)邏輯線來(lái)看，上述基建領(lǐng)域有望獲得更多融資支持。因此，將考慮下半年加大相關(guān)基建產(chǎn)業(yè)鏈的投資力度?！?br/>從短期投資的角度來(lái)看，多數(shù)受訪的保險(xiǎn)公司股票投資經(jīng)理認(rèn)為，當(dāng)前仍是左側(cè)布局的重要機(jī)會(huì)，行業(yè)配置上與前幾周維持不變，科技板塊的潛在空間相對(duì)更大一些，建議配置均衡，略偏向一些成長(zhǎng)股。
據(jù)他們判斷，短期市場(chǎng)總體將維持震蕩格局。他們認(rèn)為，之前市場(chǎng)擔(dān)憂的幾個(gè)核心因素，包括美股調(diào)整、貿(mào)易摩擦、企業(yè)盈利不及預(yù)期等，實(shí)質(zhì)上對(duì)市場(chǎng)的影響都相對(duì)有限，而且部分因素在出現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)反應(yīng)也越來(lái)越鈍化。
對(duì)于科創(chuàng)板的機(jī)會(huì)，來(lái)自大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)是：科創(chuàng)板上市運(yùn)行以來(lái)，市場(chǎng)熱情較高，交易前兩天走勢(shì)上與主板市場(chǎng)有蹺蹺板效應(yīng)，后續(xù)走勢(shì)比較一致且換手率趨于平穩(wěn)，預(yù)計(jì)后續(xù)對(duì)市場(chǎng)還有一定的提振作用，但不會(huì)過(guò)度。
債券市場(chǎng)方面，主流保險(xiǎn)公司的觀點(diǎn)認(rèn)為，中期債市機(jī)會(huì)可期。他們認(rèn)為，考慮到全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，在地產(chǎn)投資出現(xiàn)走弱跡象、制造業(yè)投資依然低迷的宏觀背景下，基建投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的托底意義將明顯增大?？紤]到美聯(lián)儲(chǔ)7月底降息的確定性較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)通脹與匯率壓力下降的環(huán)境下，流動(dòng)性合理充裕狀態(tài)有望維持。因此，中期來(lái)看，6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)跳升后，基本面對(duì)債券市場(chǎng)的支撐依然明確，且流動(dòng)性保持寬松，中長(zhǎng)端市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。