網(wǎng)訊：7月30日，華為在深圳總部發(fā)布2019年上半年報告，消費者業(yè)務(wù)收入占比超過50%。目前，半導(dǎo)體市場正向消費導(dǎo)向型市場發(fā)展，將帶動市場進一步增長，深耕行業(yè)的龍頭企業(yè)如深圳華強、生益科技（600183）等將獲得發(fā)展先機。
從2000年左右一直到2016年，消費電子市場規(guī)模的迅速擴大，支撐了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的強勁發(fā)展。近年來，人工智能、5G、無人機、VR/AR、機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，并有望接力消費電子，成為未來幾年半導(dǎo)體下游需求的市場增長點。
知名半導(dǎo)體市調(diào)機構(gòu)IC Insights近日發(fā)布報告稱，預(yù)計2018年-2023年全球的GDP增長和半導(dǎo)體市場增長的相關(guān)性系數(shù)將從2010-2018年的0.87上升到0.88(不包括存儲時為0.94)。而在20年前，大約60%的半導(dǎo)體市場由商業(yè)應(yīng)用推動，40%由消費者應(yīng)用推動，但如今這一百分比已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。市場繼續(xù)向消費導(dǎo)向型發(fā)展，將帶動半導(dǎo)體市場進一步增長。
目前，從全球視角來看半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)是一個成熟行業(yè)，整體市場走向存量競爭的階段，而國內(nèi)的半導(dǎo)體行業(yè)則仍處于高速發(fā)展的早期階段。隨著市場朝消費導(dǎo)向型發(fā)展，前期深耕行業(yè)的龍頭企業(yè)如深圳華強、生益科技等更了解市場動向，深入了解市場需求，將獲得發(fā)展先機。
從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上看，分銷這個中間環(huán)節(jié)在對國內(nèi)下游客戶需求的理解能力、技術(shù)服務(wù)能力、響應(yīng)速度等方面具有絕對的優(yōu)勢。作為電子分銷龍頭企業(yè)，深圳華強深耕電子信息產(chǎn)業(yè)，深入了解前沿應(yīng)用市場，擁有深厚的客 戶 資 源，布局了如數(shù)據(jù)中心、5G基礎(chǔ)設(shè)施、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、新能源、醫(yī)療等領(lǐng)域?；趯κ袌龅纳钊肓私庖约皩π袠I(yè)的高度敏銳，深圳華強在2018年行業(yè)爆發(fā)的“MLCC缺貨危機”中，準(zhǔn)確判斷趨勢，提前向客戶發(fā)布預(yù)警，多次提示客戶MLCC特定尺寸缺貨風(fēng)險，提出備貨建議，并在市場瘋炒時期準(zhǔn)確判斷供需拐點，建議降低庫存水平，幫助客戶避免了庫存跌值的損失。
據(jù)了解，深圳華強目前已經(jīng)形成了被動和主動元器件、國外和國內(nèi)產(chǎn)線均有重點且相對均衡的布局，產(chǎn)品線種類豐富、結(jié)構(gòu)合理，布局的下游應(yīng)用領(lǐng)域極為廣泛，已布局包括移動通訊、光通訊、5G、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、智能穿戴、智能家居、新能源、電力電子、汽車電子、軌道交通、醫(yī)療、數(shù)字電視和機頂盒、安防、家電等領(lǐng)域。在消費導(dǎo)向型的市場中，如深圳華強等處于中間環(huán)節(jié)的分銷商，可及時了解下游消費市場，也能及時溝通上游廠商，起到重要的紐帶作用。
近期，A股市場上，半導(dǎo)體、5G等科技類產(chǎn)業(yè)鏈板塊持續(xù)強勢，特別是華為概念股。生益科技在7月25日跳空漲停，并在隨后的兩個交易日繼續(xù)大漲，期間漲幅達到了23%，其股價更是屢創(chuàng)新高。7月30日，生益科技高開3.89%，股價一度達到了19.5元/股，再創(chuàng)歷史新高。此后，其股價出現(xiàn)回落，截至當(dāng)日收盤，該股上漲0.69%，報收18.9元，全天成交量17.73億元。
作為國內(nèi)最大的覆銅板生產(chǎn)企業(yè)，生益科技在5G消費電子終端的材料正逐步導(dǎo)入，自有FCCL產(chǎn)能利用率已快速提升至滿產(chǎn)，且面向5G智能手機市場已儲備大量高頻高速基材產(chǎn)品，如類載板用特種覆銅板、高頻高速FCCL、手機主板HDI用剛性板新基材及IC封裝基板材料等，并與國內(nèi)安卓頭部品牌商在手機終端材料推進合作，整體形成5G基站側(cè)與消費電子終端側(cè)基材完整布局，中長期增長可期。
光大證券研報分析認為，上半年一些外界因素抑制了下游需求，盡管智能手機、數(shù)據(jù)中心、汽車等銷量增速放緩，但單機價值量仍在不斷提升；5G、人工智能、汽車電子等創(chuàng)新應(yīng)用將驅(qū)動行業(yè)繼續(xù)成長，5G手機將于2019H2小批量上市，2020年大批量上市，成為半導(dǎo)體行業(yè)成長最為確定性的驅(qū)動力。全球半導(dǎo)體行業(yè)2019Q4景氣拐點或現(xiàn)。
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