2025年安泰科跟蹤調(diào)研29家國內(nèi)大中型銅板帶加工生產(chǎn)企業(yè)，合計有效產(chǎn)能203.4萬噸，占全國有效總產(chǎn)能的48.7%（安泰科統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年我國銅板帶總產(chǎn)能為417.9萬噸，較2023年增加19.8萬噸）。其中，10萬噸產(chǎn)能以上企業(yè)5家，總產(chǎn)能89.5萬噸/年；5-10萬噸12家，總產(chǎn)能74.4萬噸/年；5萬噸以下12家，總產(chǎn)能39.5萬噸/年。（注：2025樣本企業(yè)規(guī)模有調(diào)整。）

一、 生產(chǎn)運(yùn)行情況

5月，我國銅板帶加工企業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，發(fā)展態(tài)勢由高轉(zhuǎn)低，下行趨勢顯現(xiàn)。

5月，銅板帶加工企業(yè)獲取有效訂單不足預(yù)期，而市場消費(fèi)需求萎縮情緒有所增長，疊加5月電解銅期貨價格處于階段性高位，加重生產(chǎn)成本，企業(yè)主動增加庫存意愿降低，在上述多種因素疊加下，市場整體需求減緩，導(dǎo)致從銅板帶加工端到下游消費(fèi)端，均呈現(xiàn)信心不足的現(xiàn)象。

安泰科的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，5月，29家樣本企業(yè)累計完成銅板帶產(chǎn)量15萬噸，同比下降5.3%；產(chǎn)能利用率均值88.5%，較上月下降4.9個百分點。

分企業(yè)規(guī)模來看，大型企業(yè)完成產(chǎn)量為7.43萬噸，同比下降4.4%，產(chǎn)能利用率為99.7%，較上月下降4.5個百分點；中型企業(yè)完成產(chǎn)量為5.14萬噸，同比下降7.1%，產(chǎn)能利用率為82.9%，較上月下降6.3個百分點；小型企業(yè)完成產(chǎn)量2.43萬噸，同比下降3.9%，產(chǎn)能利用率為73.8%，較上月下降3個百分點。

表1 2025年5月份調(diào)研企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量統(tǒng)計 單位：萬噸

數(shù)據(jù)來源：安泰科

數(shù)據(jù)來源：安泰科

圖1 2023-2025年中國銅板帶月度產(chǎn)能利用率 單位：%

數(shù)據(jù)來源：安泰科

圖2 2024-2025年中國銅板帶月度產(chǎn)量及同比 單位：噸

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，5月份，紫銅板帶和黃銅板帶產(chǎn)量分別為7.05萬噸和4.42萬噸，環(huán)比分別增下降5.8%和8.9%，合計占總量的76.4%，較上月下降1.5個百分；青銅板帶產(chǎn)量為4.62萬噸，占總量的10.8%，環(huán)比下降了5.6%；白銅板帶產(chǎn)量為4598噸，占總量的3.1%，環(huán)比增長92.2%；高銅合金板帶產(chǎn)量為1.24萬噸，占總量的8.3%，環(huán)比下降3.1%；壓延銅箔產(chǎn)量為1216噸，占總量的0.8%，環(huán)比下降26.1%；其它類產(chǎn)量880噸，占總量的0.6%，環(huán)比下降了8%。

表2 2025年5月調(diào)研樣本企業(yè)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)量統(tǒng)計表 單位：噸

數(shù)據(jù)來源：安泰科

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，除白銅板帶有增長外，其它類產(chǎn)品均出現(xiàn)下滑，特別是傳統(tǒng)產(chǎn)品，在近一年的時間里一直處于“紫升黃降”，本月紫銅板帶環(huán)比首次出現(xiàn)下降，而高精的青銅板帶、高銅合金板帶和壓延銅箔均呈現(xiàn)不同程度的下降，一方面是市場終端確實受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響導(dǎo)致出口降低，另一方面是我國內(nèi)需增長乏力，缺乏新的市場渠道，加之內(nèi)卷加劇，市場競爭激烈，企業(yè)情緒化加重。

另外，5月12日，中美達(dá)成貿(mào)易關(guān)稅協(xié)定，暫停實施加征24%關(guān)稅暫緩90天，雙方保留原基礎(chǔ)關(guān)稅。雖然，中美雙方就貿(mào)易關(guān)稅一事達(dá)成初步意見，我對美貿(mào)易趨向好轉(zhuǎn)，在銅板帶的貿(mào)易量上，我對美出口占比較小，并未對我國銅板帶加工行業(yè)起到較大的利好刺激作用，同時，受全球經(jīng)濟(jì)下行影響，國內(nèi)外市場總體需要不如預(yù)期，出口壓力增長；而內(nèi)需方面如電力、新能源汽車、風(fēng)光發(fā)電等行業(yè)對銅板帶的需求達(dá)到階段性高位，增長乏力，家電、電子等一眾消費(fèi)商品在新一輪的“國補(bǔ)”政策刺激下，利好已基本出清，而“新質(zhì)”生產(chǎn)力市場對高性能銅板帶的需求還處于“爬坡”階段，大量采購和應(yīng)用還未展開；部分終端客戶在中美貿(mào)易戰(zhàn)期間為搶出口，銅板帶材的庫存量較大，5月以來還未出清。

因此，綜合以上，5月我國銅板帶加工企業(yè)總體訂單處于回調(diào)下降狀態(tài)，國內(nèi)市場需求放緩，而中美達(dá)產(chǎn)貿(mào)易關(guān)稅，對我外貿(mào)出口有利好，但增長有限。

二、 對外貿(mào)易情況

1-5月，對外貿(mào)易總量為８.59萬噸，同比增長3.4%，貿(mào)易金額為9.71美元，同比下降12.4%，其中，進(jìn)口總量為3.57萬噸，同比增長2.5%，出口總量為5.02萬噸，同比增長4%。凈出口總量為1.45萬噸，同比增長7.7%。

5月，中國銅板帶對外貿(mào)易總量為1.82萬噸，同比下降2.2%，貿(mào)易金額為2.08億美元，同比增長0.9%。其中，進(jìn)口量為7142噸，同比增長2.8%，進(jìn)口金額為0.89億美元，同比增長9.4%；出口量為1.1萬噸，同比下降5.2%，出口金額為1.19億美元，同比下降4.6%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

圖3 2025年中國銅板帶月度進(jìn)口量及金額 單位：噸/美元

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

圖4 2025年中國銅板帶月度出口量及金額 單位：噸/美元

按海關(guān)商品名稱看：

進(jìn)口方面；5月進(jìn)口總量為7142噸，環(huán)比下降3%。其中紫銅板帶、銅錫合金板帶保持進(jìn)口量增長的趨勢，黃銅、白銅及其它類板帶有所下降。從細(xì)分商品名稱來看，進(jìn)口量最大的商品是“成卷的銅鋅合金板,片及帶,厚>0.15mm”，進(jìn)口量達(dá)到1951噸，環(huán)比下降10%，占總進(jìn)口量的27.3%?！捌渌~合金板,片及帶,厚>0.15mm”，進(jìn)口降幅最大，達(dá)到16.9%，占總量的11.1%；“其他銅錫合金板,片及帶,厚>0.15mm”，進(jìn)口增幅最大，達(dá)到175.4%，進(jìn)口量占總量的0.09%。

數(shù)據(jù)顯示，月度進(jìn)口商品中，高端無氧銅板帶進(jìn)口量依然強(qiáng)勁，增長11.7%，黃銅兩大類產(chǎn)品的進(jìn)口量有增有降，總量下降9.8%，高精銅錫合金板帶進(jìn)口微增2.8%，白銅和其他類進(jìn)口量下降較快，分別下降了12.4%和16.9%。月度進(jìn)口總量環(huán)比下降3%。

表3 2025年1-5月中國銅板帶分商品名稱進(jìn)口量 單位：噸

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

出口方面；5月出口總量為11033噸，環(huán)比增長2.7%，出口量最大的產(chǎn)品是“其他盤卷的精煉銅板,片及帶,厚度>0.15mm”，出口量為5532噸，環(huán)比增長16.6%，占出口總量的50.1%，較上月增長6個百分點；出口量增幅最大的是“其他銅錫合金板,片及帶,厚>0.15mm”，出口量為28噸，增幅達(dá),390.5%；出口量降幅最大的是“其他銅合金板,片及帶,厚>0.15mm”，出口量為212噸，環(huán)比降幅29.3%。

數(shù)據(jù)顯示，月度出口商品中，紫銅類板帶出口量保持微增，達(dá)到4.9%，黃銅類板帶下降4.4%，青銅類板帶增長31%，白銅類下降12.9%，其它類下降29.3%。出口總量微增2.7%。

表4 2025年1-5月中國銅板帶分商品名稱出口量 單位：噸

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

5月，我國銅板帶實現(xiàn)凈出口量為3890噸，環(huán)比增長15.2%。從細(xì)分產(chǎn)品來看，紫銅板帶保持最大單一凈出口產(chǎn)品，凈出口量為4572噸，環(huán)比微增1.4%；黃銅和青銅板帶實現(xiàn)凈出口量分別為137噸和251噸，環(huán)比大幅增長了555.1%和371.1%；白銅和其他類板帶凈出口量出現(xiàn)下降，分別為-486噸和-585噸，環(huán)比分別下降了-11.7%和-11.2%。

5月，我國銅板帶的月度凈出口量保持較高的增速，但從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，依然是以紫銅板帶為主，高精青銅板帶出口量有所突破，白銅和其他類依然是凈進(jìn)口狀態(tài)。因此，我國銅板帶加工材的替代進(jìn)口工作還有較大的發(fā)展空間。

表5 2025年1-5月中國銅板帶按產(chǎn)品名稱凈出口量統(tǒng)計 單位：噸

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

按進(jìn)出口貿(mào)易方式看：

自2024年12月1日國家新的銅材出口關(guān)稅取消政策實施以來，出口企業(yè)已經(jīng)基本實現(xiàn)按照轉(zhuǎn)變貿(mào)易方式，“進(jìn)料加工貿(mào)易”和“來料加工貿(mào)易”方式成為主要的出口貿(mào)易方式，“一般貿(mào)易”方式下降到10%左右。

5月，出口方面，出口總量為1.1萬噸，環(huán)比增長2.7%，其中，“一般貿(mào)易”方式出口量為1115噸，環(huán)比增長14.6%，占總量的10%；“進(jìn)料加工貿(mào)易”方式出口量為7823噸，環(huán)比增長6%，占總量的71%；“來料加工貿(mào)易”方式的出口量分別為1499噸，環(huán)比下降13.2%，占總量的14%；“其它類”出口量為596噸，環(huán)比下降9.6%。

表6 2025年５月中國銅板帶按貿(mào)易方式出口量統(tǒng)計 單位：噸/美元

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

5月，進(jìn)口總量為7142噸，環(huán)比下降3%，貿(mào)易方式主要以“來料加工貿(mào)易為主”、其它貿(mào)易方式均有下降。其中，“一般貿(mào)易”方式進(jìn)口量為1337噸，環(huán)比下降10.2%，占總量的19%；“進(jìn)料加工貿(mào)易”方式進(jìn)口量為3346噸，環(huán)比下降7.3%，占總量的47%；“來料加工貿(mào)易”方式的進(jìn)口量分別為639噸，環(huán)比增長54.4%，占總量的9%；“其它類”進(jìn)口量為1821噸，環(huán)比下降1.8%，占總量的25%。

表7 2025年５月中國銅板帶按貿(mào)易方式進(jìn)口量統(tǒng)計 單位：噸/美元

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

5月，我國銅板帶對外貿(mào)易實現(xiàn)凈出口量為3891噸，環(huán)比增長15.2%，其中“一般貿(mào)易”方式實現(xiàn)凈進(jìn)口量為222噸，環(huán)比下降57%，“進(jìn)料加工貿(mào)易”方式實現(xiàn)凈出口量為4478噸，環(huán)比增長18.7%，“來料加工貿(mào)易”實現(xiàn)凈出口量為860噸，環(huán)比下降34.6%，“其它類”實現(xiàn)凈進(jìn)口量為1226噸，環(huán)比增長2.6%。

三、 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銅板帶加工行業(yè)影響及展望

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，５月份，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，部分指標(biāo)繼續(xù)改善，新動能成長壯大，高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢持續(xù)，展現(xiàn)出我國經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)韌勁和活力。

5月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.8%，繼續(xù)保持較快增長。采礦業(yè)增加值同比增長5.7%，制造業(yè)增長6.2%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長2.2%。裝備制造業(yè)增加值同比增長9.0%，高技術(shù)制造業(yè)增加值增長8.6%，分別快于全部規(guī)模以上工業(yè)增加值3.2和2.8個百分點。分產(chǎn)品看，3D打印設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人、新能源汽車產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長40.0%、35.5%、31.7%。1-5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.3%。5月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.5%，比上月上升0.5個百分點；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)為52.5%，上升0.4個百分點。

固定資產(chǎn)投資繼續(xù)擴(kuò)大，制造業(yè)投資增長較快。1-5月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長5.6%，制造業(yè)投資增長8.5%，房地產(chǎn)開發(fā)投資下降10.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長8.4%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長11.4%，第三產(chǎn)業(yè)投資下降0.4%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，信息服務(wù)業(yè)，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)，計算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)，專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)投資同比分別增長41.4%、24.2%、21.7%、11.9%。5月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）環(huán)比增長0.05%。

貨物進(jìn)出口持續(xù)增長，貿(mào)易結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。5月份，貨物進(jìn)出口總額3.81萬億元，同比增長2.7%。其中，出口2.27萬億元，增長6.3%；進(jìn)口1.53萬億元，下降2.1%。1-5月份，貨物進(jìn)出口總額17.95萬億元，同比增長2.5%。其中，出口10.66萬億元，增長7.2%；進(jìn)口7.27萬億元，下降3.8%。1-5月份，一般貿(mào)易進(jìn)出口增長0.8%，機(jī)電產(chǎn)品出口增長9.3%，占出口總額的比重為60.0%。

表8 2025年5月我國工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增速

注：*表示電力累計數(shù)為絕對增量

5月份，國內(nèi)需求有所改善。內(nèi)需釋放潛力，消費(fèi)品以舊換新政策拉動相關(guān)商品銷售較快增長。5月份，限額以上單位商品零售額中，家用電器和音像器材類、通訊器材類、文化辦公用品類、家具類商品合計拉動社會消費(fèi)品零售總額增長1.9個百分點。設(shè)備更新投資帶動作用持續(xù)顯現(xiàn)，前5個月設(shè)備工器具購置投資增長17.3%，拉動全部投資增長2.3個百分點，對投資增長的貢獻(xiàn)率達(dá)63.6%。設(shè)備更新帶動下，相關(guān)行業(yè)生產(chǎn)快速增長。5月份，規(guī)模以上鋰離子電池制造、船舶及相關(guān)裝置制造、鍋爐及原動設(shè)備制造等行業(yè)增加值同比分別增長28.6%、12.8%、11.8%。以舊換新政策帶動下，綠色、智能、高品質(zhì)產(chǎn)品的消費(fèi)需求持續(xù)釋放，帶動了生產(chǎn)增長。5月份，新能源汽車、平板電腦、電動自行車等換新類產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長31.7%、30.9%和20.5%。

1-5月，電力投資保持穩(wěn)定增長，其中，電源投資累計2578億元，累計增長6.5%；電網(wǎng)投資1703億元，累計增長21.6%。1-5月，新增發(fā)電裝機(jī)容量11564萬千瓦時，比與上年同期累計新增1052萬千瓦時。清潔能源成為新增能源的主力，其中，太陽能發(fā)電累計新增7915萬千瓦，比上年同期累計新增1794萬千瓦；風(fēng)電累計新增1976萬千萬，比上年同期新增340萬千瓦。

5月，我國主要商品出口保持增長，與銅板帶相關(guān)的箱包、銅材、機(jī)電產(chǎn)品、變壓器、家電、手機(jī)、平板電腦、集成電路、電子元件、印刷線路板、液晶平板顯示模組、存儲部件、中央處理部件、電纜及汽車等商品均比去年同期相比保持增長。

表9 2025年5月我國部分出口商品量值表（人民幣值） 單位：萬元人民幣

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)，安泰科

5月以來，美國發(fā)起的“關(guān)稅戰(zhàn)”成為世界經(jīng)濟(jì)熱點，6月以伊戰(zhàn)爭導(dǎo)致中東局勢嚴(yán)峻，原油及基本金屬的價格變動將對后續(xù)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不良影響；在國內(nèi)，內(nèi)需拉動顯現(xiàn)有效，但長期靠“國補(bǔ)”政策驅(qū)動將降低內(nèi)生消費(fèi)需求的增長，自發(fā)消費(fèi)有待進(jìn)一步刺激；同時，6月以來進(jìn)入傳統(tǒng)銅板帶的消費(fèi)淡季，內(nèi)卷壓力劇增，普帶產(chǎn)品競爭壓力加大，新一輪價格驅(qū)動市場已經(jīng)開始；高附加值的高精板帶消費(fèi)容量有限，競爭依然激烈；終端以電力、新能源汽車和風(fēng)光發(fā)電為主的銅板帶消費(fèi)主要市場，對銅板帶的消費(fèi)需求維持平穩(wěn)，沒有大幅增長的趨勢。

因此，安泰科預(yù)計6月，我國銅板帶生產(chǎn)運(yùn)行維持下行趨勢，調(diào)研樣本企業(yè)銅板帶的生產(chǎn)總產(chǎn)量在14.2萬噸左右，環(huán)比下降5.4%，產(chǎn)能利用率均值為83.7%，較上月下降4.7個百分點。